Bir şirketin işletme sermayesi kullanımının hacmini ve verimliliğini çekmek, genişletmek için kanal bulma sorunları, Rusya'nın mevcut ekonomik koşullarında giderek daha şiddetli hale geliyor. Ve bu sadece çeşitli mülkiyet biçimleriyle değil, aynı zamanda piyasadaki durumla da bağlantılıdır.

Dönen varlıklar, bir üretim döngüsü sırasında tamamen harcanan kaynaklardır. Bu, dolaylı olarak kar üreten şirketin ekonomik faaliyetinin aksine, herhangi bir şirketin net karını doğrudan getiren likit bir varlıktır. Ancak işletme sermayesinin dolaşımından elde edilen gelirden bahsetmek tamamen doğru değil çünkü bağımsız bir birim olarak da mevcut değil. Her zaman organizasyonun ortaya çıkması ve gelişmesi için temel oluşturur. Bu varlık olmadan hiçbir kuruluş var olamaz. Bu nedenle, herhangi bir liderin etkin bir şekilde yönetebilmesi çok önemlidir. işletme sermayesi firmalar.

• Kuruluşun yetkili sermayesi: büyüklük, muhasebe, analiz ve denetim

Bir şirketin işletme sermayesi nedir

Dönen varlıkların özellikleriözlerinden kaynaklanmaktadır. Bu fonlar birkaç üretim döngüsü boyunca tamamen harcanır. Bu tür araçlara bir örnek, şeker üretim hattına giren çikolatadır.

Ayın En İyi Makalesi

Yılın Forbes İşletme Koçu seçilen Marshall Goldsmith, Ford, Walmart ve Pfizer yöneticilerinin sıralamalarda yükselmesine yardımcı olan bir tekniği açıkladı. Ücretsiz olarak 5.000 ABD Doları tutarında bir danışma kaydedebilirsiniz.

Makalenin bir bonusu var: üretkenliği artırmak için her yöneticinin yazması gereken çalışanlar için örnek bir talimat mektubu.

işletme sermayesi, işletme sermayesi ve dönen varlıklar - bu, şirketin her dakika çalışmasında kullanılan şirket sermayesinin payıdır. Bu, şirketin tüm departmanlarının mevcut çalışmalarını sürdürmek için harcanan bir yatırımdır.

İşletme sermayesi şunları içerir:

• şirket hisseleri;
• alacak hesapları;
• Satın alınan malın maliyetinden düşülen KDV;
• yatırımlar;
• kuruluşun kasasındaki nakit ve şirketin cari hesabında depolanan fonlar.

İşletme sermayesi, şirketin faaliyet döneminde işlev görür. Daha önce belirtildiği gibi, işletme sermayesi bir üretim döngüsünde harcanır. Bu nedenle, maliyetinin değeri sonunda üretilen tüm birimler arasında dağıtılır. bitmiş ürün.

Ana işlevi- İstikrarlı ve sürekli bir iş akışının sağlanması. Bu istikrar, işletme sermayesinin sürekli dolaşımı nedeniyle mümkündür. İşletme sermayesi işlevini yerine getirirken 3 aşamadan geçer:

1. İlk aşamada işletme sermayesi nakit olarak bulunur. Dolaşımda olan bu fonlar, nihai ürünün müteakip üretimi için hammadde ve malzeme alımına yöneliktir.
2. Bir sonraki aşamada, bu sermaye üretim alanında dolaşır ve firmanın nihai ürünlerine dönüşür.
3. 3. aşamada, işletme sermayesi tekrar nakde dönüşür. Bu, ürünlerin satışı yoluyla yapılır.

Finansal yönetimin temel taşlarından biri, firmanın işletme sermayesinin yetkin ve verimli yönetimidir. Bilançonun bir parçası olarak işletme sermayesini belirlemek ve şirketin iş yapısındaki işlevini takip etmek zor değildir. Bu amaçlar için, aşağıdakilere göre net bir sınıflandırma sistemi vardır: özellikli:

1. İşletme sermayesi kaynakları:

• brüt cari varlıklar - şu anda şirketin sorunsuz çalışmasını sağlayan bir dizi ödünç alınmış ve kendi fonları;
• net dönen varlıklar - kredinin derinliği bir yıldan fazla olan bir dizi ödünç alınmış ve kendi fonları. Net işletme sermayesini belirlemek için genel kabul görmüş bir şema vardır. Bu değer, brüt dönen varlıklar tutarından kısa vadeli finansal borç tutarının çıkarılmasıyla bulunur (OA - TFO);
• kendi işletme sermayesi - şirketin kendi varlıklarından yaratılan sermaye. (COA = OA - D3K - TFO);
• kısa vadeli finansal yükümlülükler (kısa vadeli);
• brüt dönen varlıklar;
• uzun vadeli ödünç alınan sermaye - kuruluşun bir üçüncü taraf yapısından faizli bir borçla alınan ve işletme sermayesine dönüştürülen bir dizi uzun vadeli finansal yükümlülüğünü temsil eder. Ancak şirketin politikası buna izin vermeyebilir ve kuruluş bu amaçla uzun vadeli kredi kullanmayabilir.

1. Varlık türleri:

• rezervler, hammaddeler;
• şirketin son ürünleri;
• kısa vadeli DZ.

1. Kuruluşun mevcut faaliyetlerindeki işlevsellik:

• üretim döngüsüne hizmet eden araçlar. Buna stoklar, nihai ürünler için hammaddeler, devam eden işler ve aslında nihai ürünler dahildir;
• para dolaşım mekanizmasına hizmet eden sermaye. Bu bölüm, DZ'yi ve bir dizi mal ve malzemeyi parasal olarak eksi şirketin alacaklılara olan borcunu içerebilir.

1. Fonların dolaşıma girdiği süre:

• işletme sermayesinin kalıcı bileşeni, şirketin normal işleyişini, mevcut faaliyetlerini ve işlevlerinin performansını sürdürmek için gerekli fonların alt eşiğini temsil eder. Bu değer bir önceki döneme göre satış ve üretim miktarlarındaki artışa bağlı olmadığı gibi mevsimsellikten de etkilenmez. Bu, yoğun talep dönemlerinde stokları stoklamak için gereken fonları içermez;
• işletme sermayesinin değişken bileşeni - satış miktarına, envantere, talep yapısındaki mevsimsel değişikliklere vb. bağlı olarak dalgalanan fon miktarıdır.

• İşletmenin yatırım çekiciliği: değerlendirme ve iyileştirme

Sabit ve işletme sermayesi: fark nedir

Kuruluşun sermayesi ana ve döner sermayeden oluşur. Tam bir ciro boyunca her iki bileşenin toplamları, tek bir farkla - işlemi tamamlamak için gereken farklı sürelerde nakde çevrilir.

Ana sermaye‒ kuruluşun fonlarının binalar, yapılar, makine ve teçhizat, takım tezgahları, kişisel bilgisayarlar gibi uzun vadede kullanılan kısmı. Bu fonların maliyeti, amortisman yoluyla tüm üretim birimleri arasında dağıtılır. Nihayetinde, şirket sahibi tarafından sabit kıymetlerin satın alınması için harcanan fonlar kendisine net kar olarak iade edilir. Örnekler, hizmet ömrü elli yıldan fazla olan beton binaları, hizmet ömrü on yıldan fazla olan arabaları içerir. Bir iş adamının bir araba satın almak için 500.000 ruble harcadığını varsayalım. Faydalı ömür on yıldır. Böylece, her yıl arabanın maliyetinin 1/10'u (yani 50.000 ruble), şirketin son tüketiciye yönelik tüm ürünleri arasında dağıtılacaktır.

işletme sermayesi Herhangi bir şirketin faaliyetlerinde gerekli bir bileşendir. İşletme sermayesinin tamamı nihai olarak nihai ürün veya ürünün fiyatına dahil edilir. Buradaki bir örnek, bir el aletidir - bir yıl sonra standartların altında duruma gelen bir şef bıçağı.

İşletme sermayesi ayrıca çalışanların maaşlarını da içerir. Her girişimci, sermaye devir süresini azaltmaya çalışır. Personel maaşları için harcanan fonlar ne kadar erken iade edilirse, diğer yatırımlar için o kadar fazla finansal fırsat doğacak ve her halükarda bir önceki döneme göre kar artışına yönlendirilecektir.

• İnsanların Sizin İçin En İyisini Yapmalarını Nasıl Sağlarsınız?

İşletme sermayesinin yapısı nasıldır?

• İşletme sermayesinin içeriği büyük ölçüde işletmenin bulunduğu alandan etkilenir.

Gerekli varlık seviyesinin ortalama günlük kara oranını ortaya koyan ciro göstergelerine dayanarak, belirli bir alanın işletme sermayesi yapısı üzerindeki etkisini analiz etmek mümkündür.

• Kurumsal gelişim aşamaları.

Refah sürecinde, her şirket belirli aşamalardan geçer - güçlü bir büyüme aşaması, pazarda istikrarlı bir konum oluşturma aşaması ve satışların düşme aşaması. Aşamaya bağlı olarak, karşılık gelen yapı ve işletme sermayesi miktarı tahsis edilir.

• Müteahhitlerle iş yapmak.

İşletme sermayesi miktarı, alıcıların ve tedarikçilerin coğrafi konumundan ve tedarik düzenlemelerinden etkilenir.

• Enflasyon zamanı.

Bu hüküm, doğrudan işletme sermayesi ile eylemlerin belirlendiği ana hükümlerden biridir.

• Mevsimselliğin farklı dönemlerinde satış seviyesindeki değişiklik.

Bir dizi faktör için, şirketin malları sezon boyunca satışlardaki büyüme veya düşüş düzeyine bağlı olabilir.

• Yarışma.

İşletmeler, yoğun rekabet ortamında alıcıları kendilerine çekebilmek ve pazardaki konumlarını sağlamlaştırabilmek için, müşterinin ihtiyacı olan ürünlerin her zaman depolarda kalması gibi koşulların oluşması ile alıcılara uzun vadeli vadeli ödeme vermeye çalışmaktadır.

Bir işletme kendi sektöründe tekelciyse, kendi koşullarını öne sürme, kredi vadesini düşürme, popülerliği yüksek ürün yelpazesini sınırlama hakkına sahipse, işletme sermayesi miktarını azaltmak için gerçek bir fırsata sahiptir. ilk durum hakkında söylenemez.

• Yatırım Performansı: Kazançlar ve Kayıplar Nasıl Hesaplanır?

İşletme sermayesi nasıl ve neyden oluşur?

İşletme sermayesini düzenlemenin ana yöntemlerinden biri, oluşumun gerçekleştiği kaynaklara bağlı olarak onu parçalara ayırmaktır. İşletme sermayesi oluşum kaynaklarının her biri, kişisel ve eşdeğer fonlara bölünür, ödünç alınır, çekilir vb. kaynaklar dönen varlıkların ve işletme sermayesinin oluşması sayesinde şirket muhasebecilerinin bilançosunun pasif tarafında kaydedilir.

1. Kendi işletme sermayesi

Endüstriyel üretimin birçok alanında işletmenin kişisel kaynaklarından oluşan işletme sermayesi, üretimin iş süreçlerinin temelini oluşturmaktadır. Ticari hesaplara dayalı faaliyet yürüten kuruluşların, üretimin karlı olabilmesi ve yapılan işlemlerden şirketin sorumlu tutulabilmesi için mülkiyet bağımsızlığına sahip olması gerektiğinden, fonların cirosunu organize etme sürecinde kişisel finansal kaynaklar büyük önem taşımaktadır.

oluşumöz sermaye üzerindeki dönen varlıklar, üretim işinin organizasyonu sırasında, kayıtlı sermayesi oluştuğunda gerçekleştirilir. Bu durumda yaratmanın kaynağı, işletme kurucularının yaptığı yatırımdır. Finans cirosunun organizasyonundaki ana yer kendi fonları tarafından işgal edilmektedir.

Yasal fonlarla eşit şartlarda, işletme sermayesi için finansman kaynağı, kişisel fonlara eşit olan istikrarlı borçların yanı sıra kuruluşun gelirleridir. İşletmeye ait değillerdir, ancak sürekli olarak cirosuna dahil olurlar.

1. Borç işletme sermayesi

Kuruluşun işletme sermayesi kullanımına olan ihtiyacının seviyesini azaltmak ve verimli kullanımını teşvik etmek için ödünç alınan fonları çekmek gerekir. Çoğu durumda, bunlar, kuruluşun dönen varlıklardaki yardımcı ihtiyaçlarını karşılayabilen ticari bankalardan kısa vadeli kredilerdir. Bu nedenle, işletme sermayesi yaratmanın ikinci kaynağı bir bankadan alınan kredidir.

ana hedefler işletme sermayesi yaratmak için banka kredilerinin dahil olduğu kabul edilir:

• mevsimlik malzeme stoklarının, hammaddelerin ve mevsimlik üretimle ilgili maliyetlerin kredilendirilmesi sürecinin uygulanması;
• işletmenin kişisel işletme sermayesi eksikliği için tazminat;
• hesaplamaları ve ödeme işlemlerini yapmak.

Çekilen kaynaklar, likit değerli belgeler, daha yüksek şirketlerin yetenekleri, işletme bütçesinden yapılan kesintilerdir. Geçici olarak amaçlanan amaçları için kullanılmayan işletme fonlarını içeren diğer işletme sermayesi yaratma kaynaklarını not etmek gerekir. Kişisel, ödünç alınan ve çekilen işletme sermayesi kaynakları arasındaki tam eşleşme, şirketin mali durumunun iyileştirilmesinde önemlidir. Ek olarak, kuruluşun cirosunda her zaman kendi değerine eşit fonlar vardır - istikrarlı yükümlülükler.

1. Sürdürülebilir Sorumluluklar

Sürdürülebilir yükümlülükler, kuruluşun sahip olmadığı, ancak cirosunda her zaman mevcut olan fonlardır. En küçük bakiyeleri kadar işletme sermayesi yaratma kaynaklarıdır. Bu finansman şirkete ve işletmeye ait değildir, ancak bunlar (yükümlülükler) her zaman mevcut olduğundan, genellikle kendi üretim araçlarıyla eşitlenir.

Onlar içerir:

• aydan aya geçen kuruluş çalışanlarına yapılan maaş ödemelerindeki en küçük borç;
• gelecekteki harcamalar için ödenecek rezervler;
• bütçeye ve diğer fonlara en küçük borç;
• işletme tarafından mallar için avans şeklinde alınan alacaklı fonları;
• iade edilebilir ambalaj için taahhütte bulunan alıcıların finansmanı;
• vergi ödemeleri için işletmenin borçları vb.

1. İşletmenin işletme sermayesinin ana kaynağı ve kısmi hazır ürünler için ödeme yapmak için müşterilerin fonları.

Döner sermaye kaynakları, sermaye dolaşımı sırasında ayırt edilemez. Ürün oluşturma sürecinde, çalışma sırasında kullanılan malzemenin satın alındığı finansal araçlara ilişkin veriler hiçbir şekilde görünmez. Ancak işletme sermayesi yaratma yöntemi, ciro oranını önemli ölçüde etkiler, hızı artırır veya tersine yavaşlatır. Ek olarak, yaratım kaynaklarının doğası ve kişisel ve ödünç alınan fonları kullanmanın farklı yollarının metodolojisi, işletmenin işletme sermayesinin ve mevcut tüm sermayesinin uygulanmasının verimliliğini etkileyen ana noktalardır. Bu fonların doğru kullanımı, üretim sürecini, işletmenin maddi sonuçlarını ve mali durumunu etkileyerek, minimum işletme sermayesi katılımıyla olumlu sonuçlar elde etmenizi sağlar.

İşletme sermayesi miktarını ne belirler?

Net işletme sermayesinin değeri, işletmenin devam eden işler şeklinde sahip olduğu hammadde ve malzeme stoklarından, hızlı bir şekilde bozulan ve ucuz kalemlerden, ayrıca borçluların borçlarından ve serbest bırakılan ürünlerden oluşur. Yukarıda listelenen bileşenlerin toplam maliyeti, bunları karşılamak için gerekli olan mali kaynakların düzeyini belirler.

Bir işletmenin işletme sermayesi seviyesinin, hızlı satılan ürünlerin üretiminde malzeme, hammadde ve genel giderlerin satın alınması için harcanan harcamaların miktarına bağlı olduğunu bilmek önemlidir. Ayrıca, işletme sermayesi seviyesi, mamullerin üretimi ve satışı iş akışının döngüsünün süresinin süresine, işletmenin genel dolaylı maliyetlerinin maliyetine, alınan kredinin miktarına ve geri ödeme süresine bağlıdır. ödeme.

• Finansal okuryazarlığı geliştirmenin ve uygulamaya koymanın 8 yolu

İşletme sermayesi nasıl ve neden hesaplanır?

İşletme sermayesinin hesaplanması bilançoya göre yapılır. Var olanlardan biri formüller, kendi işletme sermayesini hesaplamak için kullanılır - SOC:

SU = TA‒O, Nerede

TA ve TO, sırasıyla dönen varlıklar ve kısa vadeli borçlardır.

Formülü kullanarak işletme sermayesini hesaplamak için bilançonun ikinci ve beşinci bölümlerinin göstergelerine ihtiyacımız var.

Bilançonun ikinci bölümü "Dönen varlıklar", en likit varlıkları içeren altı ana satır içerir - işletmenin mali açıdan hızla satılan mülkü. Kullanılabilirlik açısından, bir işletmenin işletme sermayesinin yapısında en etkili olanlar finansal kaynaklardır: bunlar, işletmenin işleyişi için gerekli olan kaynaklar için herhangi bir zamanda ödeme yapılarak gerçekleştirilebilir. Sadece gerekli ödeme için bir sipariş hazırlayıp bankaya göndermeniz veya tedarikçilere doğrudan kasadan banknotlarla ödeme yapmanız yeterlidir.

Nakit ile birlikte kolayca paraya çevrilebilen varlıkları içeren finansal eşdeğerler işletme sermayesi hesaplamasında yer alır. Bu tür finansal eşdeğerlere bir örnek, bankalardaki kısa vadeli vadesiz mevduatlardır (üç aya kadar bir süre için). İşletmenin fonu olmadığı anda, böyle bir varlık, işletmede sürekli bir teknolojik süreci sürdürmek için ihtiyaç duyulan paraya hızla dönüştürülebilir.

İşletme sermayesinin hesaplanmasında yer alan dönen varlıkların yapısı, depolardaki stoklar ve borçluların borçları şeklinde işletmenin bilançosunun göstergelerini de içerir. Bunlar çok daha az likit varlıklardır ve bunları nakde dönüştürmek için özel işlemlere ihtiyaç vardır. Ancak yine de, KDV ve diğer işletme sermayesi türlerini içeren tüm mevcut varlıklar, şirketin işletme sermayesinin hesaplanmasında yer alan toplam TA (dönen varlıklar) tutarını oluşturur.

İşletme sermayesi hesaplanırken TA değerinden çıkarılan TO (cari borçlar) yapısında bir sonraki bölüm hakkında konuşacağız.

İşletme Sermayesi Oranı ve işletmenin işletme sermayesi, kısa vadeli TO'nun değerine bağlıdır. Şu anda borç miktarı ne kadar yüksekse, herhangi bir değişikliğe uğramamak kaydıyla işletme sermayesi seviyesi o kadar düşüktür.

Bilançoda K, beş satır içeren beşinci bölümde "Kısa vadeli borçlar" yazılır. Geri ödeme hızı açısından kredi kredileri en önemlisidir: bu tür borçların sürekli olarak geri ödenmesi gerekir ve ödemede gecikme olması durumunda bankadan cezalar şeklinde önemli ek masraflar ortaya çıkabilir.

Zamanında ödenmeyen borç hesapları da beraberinde getirir Olumsuz sonuçlar. Örneğin, çalışanlara zamanında ödenmeyen ücretlerin varlığı, tazminat ödenmesi gerekeceğinden büyük nakit maliyetleri doğuracaktır. Değeri, işletmenin toplu sözleşmesinde başka ödeme miktarları belirtilmedikçe, gecikilen her gün için yeniden finansman oranının üç yüzde biri esas alınarak hesaplanır. Bu fonların işletmenin cirosundan elde edilmesi gerekecek ve ürünlerin sürekli üretimini sağlamak için yeterli para olmayabilir.

Eğer şirketin ödenmemiş vergi giderleri varsa, bu cezaların ödenmesi için ek finansal maliyetlere de yol açacaktır.

Acil yükümlülükleri ortadan kaldırmak için gereken miktar ne kadar büyükse, işletmenin mevcut faaliyetlerini sürdürmesi o kadar zor olacak ve doğal olarak işletme sermayesi seviyesi önemli ölçüde azalacaktır.

SOC farklı bir formül kullanılarak hesaplanabilir. Bu durumda bilançonun birinci, üçüncü ve dördüncü bölümlerinden göstergeler yer almalıdır.

Öz işletme sermayesi tutarını hesaplamak için, bilançonun 3. bölümünde gösterilen kuruluşun kendi sermayesini, bilançonun 4. bölümündeki şirketin uzun vadeli borçlarının tutarı ile eklemeniz ve olmayanları çıkarmanız gerekir. bilançonun 1. bölümünden işletmenin dönen varlıkları. Bu hesaplamayı kısaca özetlemek gerekirse, formül:

MEYVE SUYU \u003d SC + TO‒VNA, Nerede:

CK - kuruluşun öz sermayesi;

DO - şirketin uzun vadeli yükümlülükleri;

BHA - şirketin duran varlıkları.

Örneğin. Girişimci Alekseev, Alekseevskoye LLC'yi açtı. Şirketler hukukuna göre, böyle bir mülkiyet biçimine sahip bir kuruluşun yetkili sermayesinin büyüklüğü on bin rubleyi geçmelidir. İşadamı bir cari hesap açtı ve oraya on bin ruble aktardı. Ancak bunun, mevcut faaliyetlerini yürütmesi için yeterli olmayacağı açıktır: hammadde ve sarf malzemelerinin satın alınması, yerlerin kiralanması vb. Kayıtlı sermayenin büyüklüğü çok daha büyük olsaydı, böyle bir zorlukla karşılaşmazdı.

Kendi işletme sermayesinin değerini belirlerken, ek ve yedek sermaye, birikmiş karların tutarı (karşılanmamış zarar) ve duran varlıkların yeniden değerleme tutarı.

Ayrıca öz işletme sermayesi tutarı belirlenirken, şirketin uzun vadeli borç aldığı fonların tutarı (uzun vadeli işletme sermayesi) dikkate alınır, tahmini yükümlülükler bilançonun 4. bölümünde yer alan şirketin organizasyonu ve diğer yükümlülükleri.

Kuruluşun kendi sermayesini ve uzun vadeli yükümlülüklerini ekledikten sonra, kuruluşun fon tutarını bilançonun ilk bölümünden çıkarmanız gerekir (bunlar duran varlıklardır). Hesaplamanın sonucu, şirketin kendi dönen varlıklarının miktarının hesaplanması olacaktır.

Aşağıda, gerçek bir durum örneği kullanılarak, kuruluşun kendi dönen varlıklarının miktarını daha önce sunulan iki formül kullanılarak hesaplama mekanizması açıklanacaktır. Kendi işletme sermayesi miktarının belirlenmesi, kuruluş başkanının ve üst yönetimin işletme sermayesine yatırılan sermaye miktarını değerlendirmesine yardımcı olur. Kendi işletme sermayesinin değeri sıfırdan büyük, sıfırdan küçük veya sıfıra eşit olabilir.

Kendi işletme sermayesinin değerinin sıfırdan küçük olduğu bir durumda firma kısa vadede yükümlülüklerini yerine getiremez. Böyle bir durumda zaten işletmenin iflas etme riski vardır. Bu durumun nedeni şunlar olabilir: faktörler:

• kuruluşun sermayesinin yetersiz yetkin yönetimi;
• devam eden inşaat sayısında bir artış veya bu tür bir inşaatın tasarım maliyetinde önemli bir artış;
• DZ miktarında artış;
• organizasyonun bir bütün olarak verimsizliği ve karşılanmayan kayıpların büyümesi;
• diğer.

Kendi işletme sermayesinin büyük bir payının da kuruluş için olumsuz sonuçları vardır. SOC'nin değerinin, kuruluşun mevcut faaliyetleri için şu anda gerçekten ihtiyaç duyulan değerden çok daha büyük olması durumunda, şirket kaynaklarının yönetimi ve yeniden dağıtımında cehalet sorunu gündeme gelebilir. Örneğin, şirket gelirinin makul olmayan bir şekilde yeniden dağıtılması veya çeşitli bankalara verilen şişirilmiş sayıda kredi yükümlülüğü.

SOC = 0 ise, o zaman büyük olasılıkla şirket yakın zamanda doğmuştur veya geliştirmenin bu aşamasındaki işletme sermayesi tamamen kredilerle finanse edilmiştir.

Verimliliği elde etmek için, kuruluş başkanı ve mali direktörün kendi işletme sermayesi miktarını analiz etmesi gerekir. Uzaktan algılama için toplama sisteminin etkinliğini artırmak için depoya yatırılan işletme sermayesi ve stok miktarını azaltmaya çalışmak da gereklidir.

• Üretim planlaması, bir işletmenin etkin çalışmasının temelidir

Aşamalı işletme sermayesi yönetimi

Aşama numarası 1. Bir plan hazırlamak ve elde edilen sonuçları zamanında izlemek, yönetim kararları vermek

Dönen varlıklar için bir plan hazırlamak şu anlama gelir:

1. Şirketin mevcut varlık yönetimi politikasını formüle etmek ve onaylamak.

Mevcut varlık yönetimi politikasının yürütülmesine ilişkin kararların formülasyonu, kuruluşun mevcut tüm bölüm başkanları - genel müdür, ticari direktör, üretim müdürü vb. ile ortaklaşa gerçekleştirilir. Böyle bir karar genel müdür tarafından imzalanır. Her bir dönen varlık türü için hangi poliçenin planlandığına bağlı olarak, taksitle satılan malların hacimleri ve süreleri ile minimum mal stokunun hacmi vb. değişecektir.

Şirketin mevcut varlık yönetimi, 3 ana yaklaşım:

• ılıman;
• tutucu;
• agresif.

Bir kuruluşun işletme sermayesi yönetimi alanında bir politika oluşturmanın sonuçlarına, ticari bir kredinin sağlanması için kabul edilebilir bir zaman çerçevesine, ticari kredilere ilişkin standartlara ve kuruluşun çalışanları ve tedarikçileriyle çalışmaya ilişkin temel kurallara dayanarak aksatılmadan kurulmalıdır. İşletme sermayesinin oluşumu için temel kurallar belirlendikten sonra, işletmenin bunlara ne ölçüde ihtiyacı olduğunu bulmak gerekir.

1. Dönen varlıklarda kuruluşun ihtiyaçlarına yönelik hesaplamaların yapılması.

Kural olarak, kuruluşun dönen varlıklara olan ihtiyaç hesaplamalarının uygulanması, şirketin satış seviyesinin bir yüzdesi şeklinde gerçekleştirilir. Her varlık türü için, faiz seviyesi önceki dönemlerin ortalama istatistiksel verilerine göre sabitlenir. Bu hesaplama ilkesini kullanarak, tedarikçilerle iş süreçlerinde ve müşterilere kredi sağlamada herhangi bir büyük değişiklik olmaksızın satış pazarının oldukça istikrarlı bir şekilde gelişmesi koşuluyla oldukça yüksek sonuçlar elde edilmesi umulabilir. Bir kuruluşun karşı taraflarla çalışma koşullarında değişiklik yapmak istemesi durumunda, dönen varlıkların ihtiyaçlarının hesaplanması, istenen varlık biçimi için günlük ihtiyaç ile çarpılması gereken bir devir süresi olarak yapılmalıdır.

Şirketin dönen varlıklardaki ihtiyaçlarını yukarıda açıklanan yöntemle değerlendirmek için aşağıdakiler yapılmalıdır: Adımlar:

• Hammadde ve malzemelerde günlük üretim ihtiyacını belirlemek için gerekli olan şirket bütçesini formüle etmek gerekir.
• İşletmenin alıcılara kredi sağlamak için mevcut normlarına dayanarak, ürünlerin taksitli olarak günlük olarak gönderildiği finansmanı değerlendirme süreci gerçekleştirilir.
• Borçlulara verilen kredilerin devir süresi, kuruluşlar arasındaki anlaşmada belirlenen ödemesiz süreye eşit olarak onaylanır.

İşletme sermayesi planlamasının sonuçlarına göre, borçlulara verilen krediler bağlamında dönen varlıkların şekli ve hacmi, finansal kaynaklar ve mevcut stoklar ortaya çıkar.

Aşama numarası 2. Belirlenen planların yürütülmesi üzerinde kontrol sürecinin uygulanması

Verimli bir kontrol şeması oluşturmak için bir dizi adım atılmalıdır. aksiyon:

• kontrol için gerekli göstergeleri hesaplayın;
• gerekli göstergelerin uygulanmasını izleyecek sorumlu uzmanlar atamak;
• personelin motive edileceği bir metodoloji oluşturmak.

Aynı zamanda, her bir dönen varlık kategorisi ile ilgili olarak yukarıdaki işlemlerin yapılması gerektiğini unutmamak önemlidir. Uygulamada görüldüğü gibi, limiti ve ciroyu yansıtan bu tür normlar kontrol göstergeleri olarak işlev görür.

Şemaya göre standartların uygulanması için sorumluluk dağılımı:

1. İşletmenin tedariki ile ilgilenen departmana, mevcut stokların geçici devir süreleri, ön ödemeler ve işletmenin tedarikçilerinden olan borçları için sorumluluk verilir.
2. Üretim departmanı, tamamlanmış ürünün üretildiği süre için sorumluluk alır.
3. Ürünlerin satışından sorumlu departman, üretilen malın devir süresi, ön ödemeleri ve borçluların borçlarından sorumlu olarak atanır.
4. Belirlenen görevlerin hızlı bir şekilde uygulanması için gerekli olan işletme personelini motive etmek için bir plan oluşturmak da gereklidir.

1. sahne. Dönen varlıkların yönetimine ilişkin kararların alınması

İşletme sermayesinin yönetimi için onaylanmış norm ve düzenlemeleri uygulamak için, kuruluşun genel müdürünün emriyle onaylanacak bir dizi belgenin formüle edilmesi gerekmektedir. Bu belge paketişunları içerir:

• mevcut rezervlerin yönetimine ilişkin düzenlemeler;
• borçluların kredilerinin yönetimine ilişkin düzenlemeler;
• maddi ikramiye hükmüne bir dizi ekleme.

• Şirket çalışanları için ikramiyeler: hatalardan nasıl kaçınılır

İşletme sermayesi nasıl finanse edilir?

Bir şirkette işletme sermayesine yatırım, aşağıdakilerden biri aracılığıyla gerçekleştirilir: çoklu stratejiler:

• Dikkatli bir strateji, şirketin varlıklarının çoğunun maddi varlıklara, hammadde ve bitmiş ürün stoklarına, işletmenin menkul kıymetlerine düştüğü bir gelişme yoludur.
• Kısıtlayıcı bir strateji, şirketin finansal kaynaklarının, değerli belgelerinin ve borçluların kredilerinin bir kısmının şirketin varlıklarında sıfıra indirildiği bir gelişme yoludur. Böyle bir stratejinin olumsuz yanı, işletme sermayesinin değişken bir payını karşılamaya giden alacaklı kredilerinin büyük bir bölümünün ortaya çıkması için koşulların yaratılmasını kışkırtmasıdır.
• Ilımlı bir strateji, önceki iki strateji arasında bir ara pozisyon işgal eden bir gelişim yoludur. Böyle bir strateji ile şirket bazı durumlarda aşırı dönen varlıklara sahip olabilir ancak bu, şirketin likiditesini yüksek düzeyde güçlendirmenin bir bedeli olarak algılanır.

Üç geliştirme yolundan herhangi birinin uygulanması, işletmede ürünlerin tedariki ve pazarlanması için süreçlerin kesinlik / belirsizlik düzeyine göre belirlenir:

Malların tedarik ve pazarlama süreci iyi planlanmışsa, yani tedarik hacmi, mal satışının zamanlaması, ödemelerin zamanlaması vb. kısıtlayıcı strateji Bu durumda başka herhangi bir stratejinin uygulanması, mevcut varlıkların dış kaynaklardan yenilenmesi ihtiyacına yol açabilir.

Sevkiyatların boyutunun, ürünlerin satış zamanının vb. belirlenmediği bir durumda, şirket temkinli bir strateji seçmelidir. Kısıtlayıcı bir strateji uygulamak da mümkündür, ancak bunun için mutlaka yeterli bir işletme sermayesi stoğu oluşturmak gerekir.

Üç Yöntem işletme sermayesinin sabit ve değişken bir payına sponsor olmak:

1. Varlık ve yükümlülüklerin var olacağı zaman dilimini departmana göre sabitlemek.

• İşletmenin bir aydan (30 gün) daha kısa sürede gerçekleşmesi beklenen emtia ve finansal varlık cirosu 30 gün vadeli kısa vadeli banka kredisi ile kredilendirilebilir.
• Beş yıllık bir süre için üretimde kullanılması planlanan ekipman alımı, beş yıllık orta vadeli bir kredi ile finanse edilebilir ve leasing sisteminden de yararlanabilirsiniz.
• Kendi deponuzu inşa etmek veya halihazırda inşa edilmiş sanayi ve depo binalarının bulunduğu bir arsa satın almak, yirmi yıllık uzun vadeli bir krediyi finanse etmek mümkündür ve ayrıca ipotek kredisi kullanabilirsiniz.

Bu finansman mekanizmasının kullanımı engellenmektedir iki faktör: düşük öngörülebilirlik düzeyi; Tasfiye süresi olmayan adi hisse senetleri, bir OK için finansman kaynağı olarak hareket edebilir.

1. Sabit kıymet tutarının tamamı ve sürekli işletme sermayesinin bir kısmı, kredi derinliği yüksek kredilerle sübvanse edilir ve kalıcı işletme sermayesinin geri kalan payı, kısa vadeli kredilerle (borç ödeme senetleri) finanse edilir.
2. İşletme sermayesinin sabit bileşenine ve değişken bileşenin bir kısmına fon enjeksiyonu, büyük derinlikli ve kısa vadeli kredilerden gelir, gerekirse değişken işletme sermayesinin kalan kısmı kısa vadeli kredilerle finanse edilir.

İşletme sermayesini yenilemek için krediler, Rusya Federasyonu ticari bankaları tarafından 1 aydan 1 yıla kadar bir süre için verilir. Kredi miktarındaki sınır, kural olarak, net hacimler temelinde belirlenir - kredi vermek isteyen bir işletmenin takas hesaplarındaki finansal kaynakların cirosu ve genellikle üçte ikisini aşmaz. aylık ciro. Kredinin olası tavanı hesaplanırken ek olarak da dikkate alınabilir. borçlunun destekleyici belgelerle desteklemek zorunda olduğu para makbuzları. Şirketin işletme sermayesinin yapısı, kredi kullanan işletmenin ekonomik faaliyeti ve maddi varlıkları incelenir. Faiz tutarı, geri ödeme süresine ve kredi sözleşmesinde belirtilen tutara göre belirlenir.

Gibi kredi teminatı, kredi veren bir işletme veya başka bir kişi tarafından sağlanabilir, banka inceliyor:

• endüstriyel ve depo tesislerinde ürün, malzeme, mamul stokları;
• üretimdeki ürünler;
• teknik donanım ve araç filosu;
• işletmenin tüm gayrimenkulleri;
• belgeler ve mevcut kredi taahhütleri.

Teminatlı mülkün değeri, kural olarak, ortalama piyasa değerinin yüzde yetmişinden fazla olmayacak şekilde belirlenir. Belirli noktalarda (örneğin, işletmenin binaları ve yapıları, teknik donanımı ile ilgili olarak), piyasa fiyatını belirlemek için bağımsız bir değerleme uzmanıyla iletişime geçmeye değer. Kredi ile güvence altına alınan tüm mülkler, bu bankayla işbirliği yapan şirketlerden birinde sigortalıdır (birkaç sigorta şirketinden birini seçebilirsiniz).

Ek güvenlik(ek garantiler): garanti bireyler veya istikrarlı bir mali durumu olan diğer şirketler ve işletmeler.

Yukarıdaki faktörlerin tümü, hem komplekste hem de her birinin kredi verilmesi üzerindeki etkisi bağlamında dikkate alınır.

• İdari maliyetler: nasıl en aza indirilir

İşletme sermayesinin etkinliği nasıl değerlendirilir?

Performans değerlendirme süreci için ana normlar şunlardır: "varlık getirisi" ve net işletme sermayesi. Kendi işletme sermayesinin şekli ve büyüklüğü açısından yönetimin etkinliğini değerlendirmek zordur. Böyle bir değerlendirme için, işletmenin işletme sermayesinin yapısını, finansman kaynaklarını ve tek bir şirkette işleyişinin özelliklerini incelemek gerekir.

Bunu yapmak için net işletme sermayesi miktarını belirleyin. Net kârın değeri, işletmenin işletme sermayesi ile kısa vadeli yükümlülükleri arasındaki fark olarak belirlenir.

İşletme müdürü için işletme sermayesini yönetme sürecinde, işteki asıl yer, sıfıra eşit net işletme sermayesi miktarını elde etme arzusudur.

İşletme sermayesinin sıfırın üzerinde olması durumunda, sponsorluk yapılırken, toplanan fonlardan çok daha pahalı olan kuruluşun kişisel mali kaynaklarının kullanılması gerekir.

İdeal olarak, net işletme sermayesi miktarının "0" olarak sabitlendiği seçenek - işletme sermayesi, kısa vadeli çekilen finansmanla tamamen finanse edilir.

1. Batı pratiğinde, genellikle kullanırlar karlılık göstergesi işletme sermayesi.

Bu göstergenin yardımıyla, finansal yönetimin etkinliği hakkında daha eksiksiz bir değerlendirme yapmak mümkündür.

Dönen varlıkların getirisi (% olarak) = Satış getirisi (% olarak)× Dönen Varlık Ciro = Faaliyet Kârı/ ortalama fiyat dönen varlıklar

Bu değere dayanarak, işletme sermayesinin verimlilik düzeyi, amaçlanan hedefler ile fiili sonuçlar arasında farklılıklar olduğu için bir takım sonuçların açıklığa kavuşturulmasıyla belirlenir. Net işletme sermayesi düzeyi negatifse veya işletme sermayesinin getirisi planlanan değerleri karşılamadığında, işletme sermayesinin etkinliği değerlendirilirken mali politikada düzeltmeler yapılır.

1. devir işletme sermayesi, işletme sermayesi kullanımının etkinliğini karakterize eden bir göstergedir.

İşletme sermayesinin cirosu, ciro döneminin hareket oranını karakterize eder - bu finansal kaynakların tam cirosunun gerçekleştirildiği süre. Aktif fonların cirosunu değerlendirirken aşağıdakiler kullanılır:

ciro oranı(kuruluşun faaliyetlerinin etkinliğinin yargılanabileceği işletme sermayesi göstergelerinden ve katsayılarından biri) - işletme sermayesinin geri ödenmesi (geri ödenmesi) için gerekli devir sayısını gösterir. bilgisayar keyfi formül:

Kob \u003d Wr / Oss, Nerede:

Вр - KDV ve diğer ekstraların düşüldüğü ürünlerin satışından elde edilen kar miktarı. vergiler;

Oss - çalışma süresi boyunca işletme sermayesi maliyetinin ortalama seviyesi.

devir süresi gün cinsinden (Dlo) - işletme sermayesinin nakde dönüştürüldüğü süre. Hesaplama için aşağıdakiler geçerlidir. formül:

Dlo = Öss× D / Wr, Nerede:

D - çalışılan süre için gün sayısı. Bir önceki göstergeyle karşılaştırıldığında, bu, incelenen sürenin uzunluğundan bağımsızdır.

Sabitleme faktörü işletme sermayesi (Kzo) - satıştan elde edilen bir ruble kar başına işletme sermayesi seviyesi. Hesaplama için kullanılır formül:

Kzo = Oss / Vr

Bu gösterge, satıştan elde edilen bir ruble kar başına hesaplanan işletme sermayesinin ortalama istatistiksel dengesini karakterize eder. Hesaplamaların doğruluğundan emin olmak için, belirli stok alanları, bireysel seviyeler veya işletme sermayesini oluşturan her bir unsur için ciroları dikkate alarak özel ciro göstergelerinin hesaplamalarını yapmak gerekir.

• Vergi teşvikleri: iş için tavizler veya sadece bir efsane

İşletme sermayesi nasıl optimize edilir?

Kuruluşun yeni başladığı koşullarda bile her şirketin belirli bir envanteri vardır ve iş akışı en küçük ayrıntısına kadar düşünülmüş gibi görünebilir. Her zaman önlenebilecek kayıplar olacaktır.

1. Hisse senetleri.

Çoğu kuruluşta depodaki envanter hacmi, ruble olarak ifade edilen norm olarak kabul edilir. Aynı zamanda, her yönetici depoda ne tür ürünlerin saklandığının farkında değildir. İlk etapta, stokta olan tüm satın alınan ürünleri hesaplamalı, önce terminolojiyi saymalı ve ardından bunu parasal bir eşdeğere çevirmelisiniz. Bu eylemi gerçekleştirmenin nedenleri farklı olabilir - örneğin, ürünler için eşit olmayan bir teslimat planı veya küçük partiler halinde sık teslimatlar, ancak ürünleri daha seyrek ancak büyük miktarlarda teslim etmek daha karlı iken. Bundan mantıklı bir sonuç çıkarın: tedarikçiyle bir diyaloga girin, onunla sizin için daha uygun bir teslimat programı hakkında görüşün.

Kuruluşunuzun birkaç yıl önce bu tür eylemleri gerçekleştirmiş olması durumunda, ürün pazarı sık sık değiştiği için bu yeniden yapılmalıdır. Bazı tedarikçiler piyasadan ayrıldı, diğerleri açıldı - ekonomik olarak istikrarsız durum, tedarikçiler ve alıcılar listesinde büyük yenilikler getirdi ve fiyatlandırmayı da etkiledi. Büyük bir alıcıysanız, tedarikçilerden depolarını şirketinize yakın bir yerde açmalarını isteme hakkınız vardır - bu, şirketinizin deposunu yeniden yüklemeden kurtarmanıza yardımcı olur, ürünleri orada yalnızca sonraki birkaç gün depolayabileceksiniz saat. Satıcının teklifinizi ancak kendisi için de faydalı olursa kabul etmesi, ona sürekli olarak belirli miktarda ürün alacağınıza dair bir garanti vermesi veya onunla tek bir sabit fiyat üzerinden anlaşma yapması da mantıklıdır.

1. Stoklamak.

Depo envanterinin depolama alanını azaltın - bu, nakliye hacmini, işletmedeki makine sayısını ve depolarda çalışan çalışan sayısını azaltmanıza yardımcı olacaktır. Bunu yapmak için, doğrudan tedarik depolarından ürünlerin verilmesini düzenleyerek kilerleri doğrudan mağazalarda ortadan kaldırmak gerekir. Ayrıca mağaza görevlilerinizin nasıl çalıştığını da sorun. Genellikle günün her saati çalışırlar, dükkan ise yalnızca belirli saatlerde mal verir veya yeni hammaddeleri kabul eder.

1. Ulaşım.

Neyin daha karlı olduğunu düşünün: şirket için kendi araçlarınızı satın almak ve bakımını yapmak veya araba kiralamak. Ayrıca hangi tür karayolu taşımacılığının sizin için en iyisi olduğunu düşünün: mallarınızı trenle gönderiyor olabilirsiniz, ancak araba ile taşımak daha ucuza gelebilir. Bazı durumlarda ideal seçenek, kışın bir ulaşım aracını, yazın ise tamamen farklı bir ulaşım aracını kullanmaktır. Şirketinizin kendi arabaları varsa, yakıt satın alırken KDV tazminatı konusunu ele alın. Bu aynı zamanda şirket hesaplarına para iadesi için kullanılan sistemlerden biridir.

1. Satış.

Ürün tedarik sürecini optimize etmek için kullanılan tüm ilkeler satışa uygulanmalıdır. Alıcılar için kendileri için en uygun olan ürün tedariki için bir plan yapın, alıcılara kesintisiz mal tedariki sağlamak için stokta tutulması gereken ürün hacmini hesaplayın ve ayrıca hangi taşıma modunu öğrenin taşınacak. Ürünlerin envanterini sıfıra indirmeniz ve depo kullanmadan iş akışı gerçekleştirmeniz mümkün. En basiti bile doğru hareket satın alınan hammaddelerin maliyetinden yaklaşık %15 tasarruf edilmesine yardımcı olur.

Devam eden işle ilgili stoklar da tayınlanmalıdır. Ürettiğiniz her ürün için değer zincirini hesaplayarak, optimizasyon sürecini hayata geçirmek için kullanılabilecek fırsatlar hemen ortaya çıkacaktır. Ek olarak, çalışmanın sonuçları size şirketinizin bu tür stoklara ihtiyacı olup olmadığını ve eğer öyleyse, bunların hacminin ne olması gerektiğini, bunların depolanması için bir deponun nerede donatılacağını ve bu stokların gelecekte nasıl yenileneceğini söyleyecektir. .

1. Belge akışı.

Üretim tesislerinizin her birinde doldurulan kağıtların bir listesini yapın. Tüm belgelerin üçte birinden fazlasının şu anda oluşturuldukları biçimde basitçe gerekli olmadığını veya gerekli olmadığını öğrenince şaşıracaksınız. İşte bir örnek. Depolarda elektronik muhasebe sistemi getirildi, belirli bir ürün için her kart bir bilgisayar veritabanında oluşturuldu. Ancak aynı zamanda, mağaza sahipleri ayrıca kağıt biçiminde kartlar düzenler ve ayrıca hammaddelerin alınması ve verilmesi için bir günlük doldurarak rapor verir. Bu neden gerekli? Sonuçta, uygun defter tutma için yalnızca bir elektronik karta ihtiyaç vardır. Bunun nedeni, "her zaman yaptıkları gibi" alışkanlıkta yatmaktadır. Sonuç, iki tür belge yönetiminin üst üste binmesiydi: eskisi ortadan kaldırılmadı ve yenisi tanıtıldı. Diğer durumlarda, aynı belgelerin aynı anda birkaç departmanda doldurulduğu görülür. Sonuç olarak, çalışan sayısını düzenlemenin yanı sıra gerçekten gerekli eylemleri gerçekleştirmek için çalışanları gereksiz görevlerden kurtarmaya yardımcı olacak iş akışı azaltılmalıdır.

1. Üretim düzenlemeleri.

Ürünlerinizin üretimi için harcanan ana ve ek malzemelerin normlarını hesaplayın. Bazı durumlarda, teknologların ve tasarımcıların yönlendirdiği kılavuzlardan saçma hale gelir. Örneğin, bir metrelik malzemenin kütlesi ve yoğunluğu GOST'larda belirtilmiştir, ancak bazı durumlarda bunları hesaplamak için tüm göstergelerin% 15-20 artırıldığı malzeme tüketimine ilişkin bir referans kitabı kullanılır. Bu, üretimin büyük kayıplara uğramasına neden olmakta ve çalışanların malzeme çalma ve kusurlu ürünleri kapatma fırsatları doğmasına neden olmaktadır. Elektrik tüketim oranlarını da kontrol altında tutmalısınız. Bu basit adımlar, ürünlerin üretiminde %25'e varan bütçe tasarrufu sağlar.

• Maliyetler nasıl optimize edilir ve maliyetler nasıl azaltılır: basit tasarrufun sırları

Uzman görüşü

Klasik algoritmaya göre işletme sermayesi optimizasyonu

Andrey Skorochkin,

İş Verimliliği İyileştirme Grubu Yöneticisi, KPMG Rusya ve BDT, Moskova

Bugün, bu konu çok önemlidir. Ülkemizde güçlü bir ekonomik büyümenin yaşandığı bir dönemde, her kuruluş yeni bir ürünün tanıtımını yaparken pazardaki satışlardan en yüksek payı almanın peşindeydi. Ancak iç rezervler nedeniyle işletmenin verimliliğini artırmaya asgari zaman ayrıldı. Öte yandan, hızlı büyüme ile geçen yılların biriktirdiği işletme sermayesi, bugün işletmenin tüm faaliyetleri için finansal sponsorluk sağlayan en önemli kaynaklardan biri rolünü oynayabilir. İşletme sermayesinin iyileştirilmesi, başlangıç ​​hacminden fonların %15 ila %30'unun çıkarılmasına yardımcı olabilir. Finansmanın diğer %10 ila 15'i kurumsal nakit yönetiminin merkezileştirilmesiyle sağlanabilir. Bu sorunu başarılı bir şekilde çözmek için üç ana noktayı çözmek gerekir:

• Faaliyet döngüsünde donan mali kaynakların ne kadarı verimlilik seviyesini düşürmeden ve işletmenin tüm faaliyetlerinin hacmini azaltmadan çıkarılabilir?
• Envanter devir hızı, borç ve alacak hesapları için en uygun göstergeler ne olmalıdır ve bunlara hangi yollarla ulaşılabilir?
• İşletmenin gerçekten finansal kaynaklara ne ölçüde ihtiyacı var ve hangi yönetim operasyonlarının yardımıyla bunların azaltılması seviyesine ulaşmak mümkün olabilir?

Başka bir deyişle, ne yapılması gerektiğini (gerekli yeniliklerin doğasını belirlemek için) ve bunu hangi yollarla başaracağını (kararların verimli bir şekilde uygulanmasını sağlayacak bir yöntem seçmek için) bulmak gerekir.

İşletme sermayesini iyileştirmek ve likidite seviyesini artırmak için tipik bir algoritma aşağıdaki eylemleri içerir:

• Borç ve alacak hesaplarındaki pozisyonların iyileştirilmesi: ilk olarak, borçların geç ödenmesine yol açan anlardan kaçının; ikincisi - kredi koşullarınızı piyasada bulunanlarla karşılaştırın, karşı taraflarla konuşarak mümkün olduğunca koşullarınızı iyileştirmeye çalışın; üçüncü - maksimum tüm işlemler otomatik olarak yapılmalıdır; bireysel departmanlarda ve bir bütün olarak organizasyon için tüm finansal kaynakların kısa vadeli planlanmasında yer almak;
• belirli bir oranın sabitlenmesi ve stokların azaltılması, şirket stoklarının optimum düzeyde tutulabilmesini sağlayacak bir mekanizmanın devreye alınması;
• üretim operasyonlarında yer alan optimum fon seviyesini korumak için işletme sermayesini yönetmek ve konumunu izlemek için etkili ilkelerin getirilmesi;
• Böyle bir algoritmanın derlenmesi zahmetli bir süreç olmasına rağmen, şirketlerin uygulamalarına dayanan hemen hemen tüm zorluklar bu tür planların yazılmasıyla değil, bunların uygulanmasıyla ilişkilidir. Ne de olsa görev, işletme sermayesi ile operasyonlar yürüterek anlık bir sonuç elde etmek değil, aynı zamanda uzun vadeli, verimli bir sonuç elde etmektir - ve bunun için tüm üretim operasyonlarını kurmak ve iş görevlerini ve sorumluluklarını net bir şekilde dağıtmak gerekir. şirket çalışanları arasında uygulanması.

işletme sermayesi

İŞLETME SERMAYESİ

(döner sermaye) Halka açık yatırımlara yatırılanlar da dahil olmak üzere işi yürütmek için mevcut fonlar.

(işletme sermayesi) Bir şirketin sermayesinin günlük iş faaliyetlerine dahil olan kısmı. Dönen varlıklardan (esas olarak stok, alacaklar ve nakit) eksi kısa vadeli borçlardan (esas olarak borç hesapları) oluşur. Normal bir iş döngüsünde (tedarikçinin malları teslim etmesi, envanteri ön ödemesiz satması, malları nakit olarak ödemesi, tedarikçilere ödeme yapmak için alınan parayı kullanması) işletme sermayesi, bazen işletme varlıkları olarak anılan dolaşımdaki net varlıkların bir ölçüsüdür.

Finans. Sözlük. 2. baskı - M.: "INFRA-M", "Ves Mir" yayınevi. Brian Butler, Brian Johnson, Graham Sidwell ve diğerleri. Osadchaya I.M.. 2000 .

işletme sermayesi

İşletme sermayesi - bir üretim döngüsü sırasında dahil edilen ve tamamen harcanan sermaye. İşletme sermayesi şunları içerir:
- maddi işletme sermayesi;
- peşin;
- kısa vadeli finansal yatırımlar;
- mevcut ödemelerdeki fonlar.

İngilizce: işletme sermayesi

Eş anlamlı: döner sermaye

İngilizce eşanlamlılar: Mevcut sermaye, döner sermaye

Finam Finans Sözlüğü.

işletme sermayesi

1. Değeri tamamen üretilen mallara aktarılan ve satışından sonra nakit olarak iade edilen üretken sermayenin bir kısmı. Bir şirketin sermayesinin günlük iş faaliyetlerine dahil olan kısmı. Dönen varlıklardan (öncelikle stoklar, alacaklar ve nakit) eksi kısa vadeli yükümlülüklerden (öncelikle borç hesapları) oluşur. Normal bir üretim ve ticaret döngüsünde - tedarikçinin mal tedariki, ön ödemesiz envanter satışı, mallar için nakit ödeme, tedarikçilere ödeme yapmak için alınan nakit kullanımı - işletme sermayesi, bazen dönen varlıklar olarak adlandırılan dolaşımdaki net varlıkların bir ölçüsüdür.

Dönen varlıklara yatırılan şirketin sermayesindeki payı, aslında tüm dönen varlıklardır. Net işletme sermayesi, dönen varlıklar ile kısa vadeli (kısa vadeli) yükümlülükler arasındaki farktır.

2. Dönen varlıkların kısa vadeli yükümlülüklerin üzerinde olması, şirketin devam eden faaliyetlerini finanse etmesine olanak tanır; hızla nakde çevrilebilen şirket fonları. İşletme sermayesi, nakit, menkul kıymetler, alacaklar, stoklar, bitmiş ürünler, devam eden işler, malzemeler, bileşenler ve ertelenmiş giderlerden oluşur. İşletme sermayesinin bileşenlerinin yeri, bir şirketin performansının önemli bir göstergesi olan ve finansal pozisyonunun istikrarının değerlendirildiği likidite kriterine - işletme fonlarını nakde çevirme yeteneği - dayanmaktadır.

Bankacılık ve finansal terimlerin terminolojik sözlüğü. 2011 .

Diğer sözlüklerde "İşletme Sermayesi" nin ne olduğuna bakın:

işletme sermayesi- net işletme sermayesi Dönen varlıklar ve kısa vadeli yükümlülükler arasındaki fark. Bazen işletme sermayesi olarak da adlandırılır. işletme sermayesi Bir şirketin (işletmenin) dönen varlıkları, öncelikle ... ... Teknik Tercümanın El Kitabı

- (işletme sermayesi) Bir girişimin sermayesinin araziye, binalara veya sermaye ekipmanına yatırılmayan kısmı. İşletme sermayesi, likit bakiyeleri korumak, maaşları ödemek, malzeme satın almak ve kredi vermek için kullanılır... ... ekonomik sözlük

- (döner sermaye, işletme sermayesi) 1. Şirket sermayesinin günlük iş faaliyetlerine dahil olan kısmı. Dönen varlıklardan (dönen varlıklar) oluşur (esas olarak envanter, alacaklar ... ... İş terimleri sözlüğü

işletme sermayesi- (işletme sermayesi, cari sermaye) şirketin (işletmenin) dönen varlıkları, öncelikle nakit, rezervler, gelirler (brüt işletme sermayesi); genellikle net işletme sermayesi (net işletme sermayesi) sermayesini ifade eder, ki bu ... ... Ekonomik ve Matematiksel Sözlük

İşletme sermayesi, Adam Smith'in klasik iktisat kavramıdır. K. Marx'ın ekonomi politiğin temel kavramlarından biri. Kendi işletme sermayesi muhasebe terimi ile karıştırılmamalıdır. Kategoriler: Sermaye Ekonomik terimler Faktörler ... ... Wikipedia

Tamamı ürünlerin fiyatına dahil olan ve satışından sonra nakit olarak iade edilen hammadde, malzeme, işçilik maliyeti... Büyük Ansiklopedik Sözlük

işletme sermayesi- sabit sermayeden farklı olarak daha akıcı ve kolayca nakde çevrilebilen şirket sermayesinin en hareketli kısmı. İşletme sermayesine nakit, kolayca gerçekleştirilebilir değerli ... ... ekonomik terimler sözlüğü

işletme sermayesi- 1) bkz. işletme sermayesi (sermaye); 2) geniş anlamda, işletme sermayesi, yani belirli bir işletmede hem kendisinin hem de başkalarının dolaşımdaki tüm fonlarının toplamı, ancak eksi likit olmayanlar (bkz. likidite) ... Referans ticari sözlük

Tamamı ürünlerin fiyatına dahil olan ve satışından sonra nakit olarak iade edilen hammadde, malzeme, işçilik maliyeti. * * * İŞLETME SERMAYESİ İŞLETME SERMAYESİ, maliyeti tamamen olan hammadde, malzeme, işçilik... ... ansiklopedik Sözlük

işletme sermayesi- ÇALIŞMA SERMAYESİ Şirketin ekonomik faaliyeti sırasında nispeten hızlı bir şekilde dönen kısa vadeli dönen varlıklar (bakınız Dönen varlıklar). İşletme sermayesi, hammaddeler, devam eden işler ve bitmiş ürün stoklarıdır ... ... Ekonomi üzerine sözlük-referans kitabı

Kitabın

• İşletme Ekonomisi (CD), Tatyana A. Vais, Vitaliy Sergeevich Vasiltsov, E. N. Vais CD (KOMPAKT DİSK) Elektronik ders kitabı "İŞLETME EKONOMİSİ", öğrenciler ve üniversite profesörleri, işletme ve kuruluş başkanları için hazırlanmıştır. Eğitime dayalıdır…

İşletme sermayesinin kavramı, sınıflandırılması ve yapısı

Bir işletmedeki herhangi bir üretim süreci, işgücü ile sabit ve döner sermaye tarafından temsil edilen üretim araçlarının birleşiminin sonucudur. İşletme sermayesi, üretimin en önemli unsurudur, gerekli finansal kaynakları sağlar ve işletmenin sürekliliğini belirler.

işletme sermayesi işletme sermayesi varlıkları ve dolaşım fonları yaratmak için avans verilen fon miktarını temsil eder.

Dönen üretim varlıkları- bunlar, üretim sürecine katıldıktan sonra, değerlerini derhal ve tamamen üretilen ürünlere aktaran ve üretim sürecinde doğal-maddi formunu değiştiren (hammadde) veya kaybeden (yakıt) emek nesneleridir.. Bunlar şunları içerir: hammaddeler, temel ve yardımcı malzemeler, bileşenler, tamamlanmamış ürünler, yakıt, paketleme, tulumlar, ertelenmiş giderler vb.

		işletme sermayesi

Bitmiş ürün

Üretimdeki araçlar

üretken rezervler

Yerleşimlerdeki fonlar

Alacak hesapları

Peşin

Temel veek

malzemeler

hammadde

yakıt

konteyner, paketleme

bitmemiş üretim

Gelecek harcamalar

Pirinç. İşletme sermayesi yapısı

dolaşım fonlarıürünlerin satış sürecine hizmet veren fonları içerir (stoktaki mamul ürünler; müşterilere sevk edilen ancak henüz onlar tarafından ödenmemiş mallar; yerleşimlerdeki fonlar; işletmenin kasasındaki ve banka hesaplarındaki nakit). Üretim sürecine katılmazlar, ancak üretim ve dolaşım birliğini sağlamak için gereklidirler.

Döner üretim varlıklarının ve dolaşım fonlarının işletme sermayesi yapısındaki payı, işletmenin sektörel bağlılığına, üretim döngüsünün süresine, uzmanlaşma ve işbirliği düzeyine ve diğer faktörlere bağlıdır.

Ekonomik çalışma uygulamasında, kompozisyon ve yapıyı incelemek için işletme sermayesi çeşitli kriterlere göre sınıflandırılır.

BEN. Ciro alanlarına göre (ekonomik içeriğe göre ) dönen varlıklar, dönen üretim varlıkları (üretim alanı) ve dolaşım fonları (dolaşım alanı) olarak alt bölümlere ayrılır.

İşletme sermayesinin ayrı bölümlerinin farklı amaçları vardır ve üretim ve ekonomik faaliyetlerde farklı şekilde kullanılırlar, bu nedenle sınıflandırılırlar. aşağıdaki öğeler üzerinde.

Döner sermaye:

ü üretim stokları - hammaddeler, temel ve yardımcı malzemeler, satın alınan yarı mamul ürünler, yakıt, konteynerler, yedek parçalar;

ü üretimdeki fonlar (devam eden işler ve kendi üretiminin yarı mamulleri, ertelenmiş giderler).

Dolaşım fonları:

ü depolarda bitmiş ürünler;

ü sevk edilen ancak ödemesi yapılmayan ürünler;

ü ödemelerdeki fonlar;

ü Eldeki ve hesaplardaki nakit.

Devam eden çalışmalar, hesaplama sırasında imalatın herhangi bir aşamasında olan ürünleri ifade eder. devam eden çalışma tüketilebilir hammaddeler, temel ve yardımcı maddeler, yakıt, enerji, su maliyeti, OPF maliyetinin ürüne aktarılan kısmı ve çalışanlara tahakkuk eden ücretlerden oluşmaktadır. Devam eden işin birikmiş listesinin değeri, üretim döngüsünün süresine ve partinin boyutuna bağlıdır.

Uzun süredir tasarlanan yeni ürünlerin, hazırlık ve diğer işlerin geliştirilmesine ilişkin maliyetler, Gelecek harcamalar ve gelecekteki üretim maliyetine yazılır. İhtiyaçları, ürünlerin yapısında, teknolojide vb. Gelecek vaat eden değişikliklerin finansmanı ile ilgili çalışmalardan kaynaklanmaktadır.

II. Normalleştirme kapsamına göre dönen varlıklar standartlaştırılmış ve standartlaştırılmamış olarak ayrılmıştır. Normalleştirilmiş işletme sermayesi için standartlar oluşturulmuştur, yani. minimum boyutlar (stoklardaki işletme sermayesi). Standartlaştırılmamış işletme sermayesi miktarı, standartlara göre değil, fiili verilere göre (alacak hesapları, ödemelerdeki fonlar, kasadaki ve işletme hesaplarındaki nakit) kontrol edilir.

III. Oluşum kaynaklarına göre dönen varlıklar kendi ve ödünç olarak ayrılır. kendi - bu, işletmenin sürekli kullanımında olan işletme sermayesidir. Bunlar, kuruluş sırasında kuruluşa bahşedilen fonları (kayıtlı sermaye), kârdan yapılan kesintileri, sabit borçları (örneğin, personele ödenmemiş maaşları) içerir. Bununla birlikte, üretim ve ekonomik faaliyet sürecinde, çeşitli nedenlerle, bir işletme genellikle ödünç alınan fonlarla (örneğin, banka kredileri) karşılanan ek finansal kaynaklara ihtiyaç duyar.

Dolaşımda kendi ve ödünç alınan fonların varlığı, üretim sürecinin organizasyonunun özellikleri ile açıklanmaktadır. Her işletme, işletmenin finansal istikrarını karakterize eden kendi ve ödünç alınan fonlar arasındaki optimal oranı koruma görevi ile karşı karşıyadır. Üretim ihtiyaçlarını finanse etmek için sabit bir asgari miktarda fonun kendi işletme sermayesi tarafından sağlandığına inanılmaktadır. İşletmenin elinde olmayan sebeplerin etkisiyle ortaya çıkan geçici fon ihtiyacı, ödünç alınan fonlarla karşılanır.

Altında işletme sermayesi yapısı bireysel unsurlarının bütünlük içindeki oranı anlaşılmaktadır. İşletmenin sektörel bağlantısına, uzmanlaşma ve işbirliği düzeyine, ürünlerin kalitesine ve rekabet edebilirliğine, üretim döngüsünün süresine, işletmenin bilimsel ve teknolojik gelişme hızına bağlıdır. Uzun bir üretim döngüsüne sahip işletmelerde (örneğin, ağır mühendislik, gemi yapımı), devam eden işlerin payı büyüktür; üretim döngüsünün nispeten kısa olduğu hafif ve gıda endüstrilerinde, işletme sermayesinin yapısı, devam eden işlerin düşük bir paya sahip olduğu stokların hakimiyetindedir; elektrik enerjisi endüstrisinde hiç bitmemiş ürün yoktur; madencilik endüstrisinin işletmelerinde, ertelenmiş giderlerin önemli bir payı.

Ders .İşletme sermayesinin dolaşımı

İşletmenin dönen varlıkları sürekli hareket halindedir ve aynı anda iki alanda işlev görür: üretim alanı ve dolaşım alanı. Üretim döngüsü sırasında üç aşamadan geçerler. devre: D-Ft-P-Np-Gp-D̉

→ ilk aşama(tedarik) MF para harcanmasını ve emek nesnelerinin arzını içerir. Bu aşamada, işletme sermayesinin para biçiminden metaya geçişi vardır;

→ açık ikinci sahne(üretme) Cum-Np-Gp işletme sermayesi üretime girer ve sonunda bitmiş ürünlere dönüşür;

→ üçüncü sahne(satış) GP-D bitmiş ürün tüketicilere satıldığında ortaya çıkar. Dönen varlıklar, üretim alanından dolaşım alanına geçer ve metadan paraya yeniden biçim değiştirir.

Böylece, fonlar bir dönüş yapar, sonra her şey tekrarlanır: ürünlerin satışından elde edilen fonlar, yeni emek nesnelerinin satın alınmasına yönlendirilir, vb.

Hareket sürecinde, işletme sermayesi aynı anda tüm aşamalarda ve her biçimdedir, bunun sonucunda işletmede üretim sürecinin sürekliliği ve ritmi sağlanır. Dolaşımın her aşamasında işletme sermayesinin süresi aynı değildir ve hammaddelerin ve bitmiş ürünlerin teknolojik özelliklerine, üretim döngüsünün süresine, ürünlerin lojistiğinin ve pazarlamasının özelliklerine bağlıdır. Bu nedenle, örneğin, bazı endüstrilerde (meyve ve sebze endüstrisi) hammadde alımının mevsimselliği, dolaşımın ilk aşamasında işletme sermayesinde gecikmeye neden olur; uzun üretim döngüsüne sahip endüstrilerde (gemi yapımı), devam eden işler şeklinde dolaşımın ikinci aşamasında işletme sermayesinde bir gecikme vardır; dengesiz ürün satışı, döngünün üçüncü aşamasında fon birikmesine neden olur.

Ders.

Üretim verimliliği açısından, işletme sermayesi hacmi optimal olmalıdır, yani. kesintisiz bir üretim sürecini sağlamak için yeterli, ancak aynı zamanda minimum düzeyde, fazla stok oluşumuna, fonların dondurulmasına, üretim maliyetlerinin ve ürün satışlarının artmasına yol açmayacak. Optimum miktarda işletme sermayesi oluşturma ihtiyacı, üretimde maddi kaynakların tüketilmesi ile satış gelirlerinin alınması arasında birçok iç ve dış faktöre bağlı olan bir zaman gecikmesinden kaynaklanmaktadır. Üretim sürecinin normal işleyişi ve ürünlerin satışı için yeterli işletme sermayesi miktarı, rasyonel kullanımlarının temeli olan işletme sermayesinin normalleştirilmesiyle belirlenir.

Döner sermaye tayınlaması- Bu, işletmedeki minimum, ancak üretim sürecinin normal seyri için yeterli olan işletme sermayesi miktarını belirleme sürecidir. Bir piyasa ekonomisinde, işletme sermayesi tayınlamasının değeri çok yüksektir: işletmelerin işletme sermayesi standardını bağımsız olarak oluşturması ve kontrol etmesi gerekir, çünkü sonuçta işletmenin verimliliği ve mali durumu (ödeme gücü, istikrar, likidite) buna bağlıdır. . İşletme sermayesi miktarının anlaşılması, istikrarsız bir finansal durum, üretim sürecindeki kesintiler ve sonuç olarak üretim hacminde ve karlılıkta bir azalma gerektirir. Tersine, işletme sermayesinin boyutunun fazla tahmin edilmesi her türlü fonu dondurur (depo stokları, askıya alınan üretim, fazla hammadde ve malzemeler), böylece üretimin genişletilmesi ve yenilenmesine yönelik yatırımları engeller.

Sigorta veya garanti, hisse senediöngörülemeyen durumlarda ihtiyaç duyulur (örneğin, hammaddelerin yetersiz olması durumunda) ve kural olarak mevcut stoğun %50'si tutarında belirlenir, ancak bulunduğu yere bağlı olarak bu değerden daha az olabilir. tedarikçiler ve kesinti olasılığı. Taşıma stoğu sadece belge dolaşım şartlarına göre kargo devir şartlarının aşılması durumunda oluşturulur. Belge akışı - uzlaştırma belgelerini gönderme ve bankaya teslim etme süresi, bankada belge işleme süresi, belgelerin postaya verilme süresi. Uygulamada, nakliye stoğu bir önceki döneme ait fiili verilere göre belirlenir. teknolojik rezerv analiz ve laboratuvar testleri de dahil olmak üzere üretim için malzemelerin hazırlanması sırasında oluşturulur. Teknolojik rezerv, yalnızca üretim sürecinin bir parçası değilse dikkate alınır.

hazırlık stoğu teknolojik hesaplamalar temelinde veya zamanlama yoluyla belirlenir ve hemen üretime geçemeyen malzemeleri (ahşap kurutma, tahıl işleme) teslimatı (su taşımacılığı ile) ifade eder. standart ( H) işletme sermayesi formül ile belirlenir

H=Ro*D, D, gün cinsinden hisse senedi oranıdır. Maliyet tahminine göre Ro=∑yıllık maliyetler360.

İşletme sermayesi, işletmenin mülkiyetinin bileşenlerinden biridir. Kullanımlarının durumu ve verimliliği, bir işletmenin başarılı bir şekilde işletilmesi için ana koşullardan biridir. Pazar ilişkilerinin gelişimi, örgütlenmeleri için yeni koşulları belirler. Yüksek enflasyon, ödeme yapılmaması ve diğer kriz olguları, işletmeleri işletme sermayesi ile ilgili politikalarını değiştirmeye, yeni ikmal kaynakları aramaya ve kullanımlarının etkinliği sorununu incelemeye zorluyor.

Üretimin sürekliliğinin koşullarından biri de sürekli olarak yenilenmesidir. maddi temel- üretim araçları. Buna karşılık, bu, üretim araçlarının dolaşım biçiminde meydana gelen hareketinin sürekliliğini önceden belirler.

İşletme sermayesi, devirlerinde sürekli olarak, üretim varlıkları ve dolaşım fonlarına bölünmelerine tekabül eden parasal, üretken ve meta biçimini alır.

Üretim varlıklarının maddi taşıyıcısı, emek nesnelerine ve emek araçlarına ayrılan üretim araçlarıdır. Bitmiş ürünler, kasalardaki nakit ve fonlarla birlikte dolaşım fonlarını oluşturur.

Girişim fonlarının dolaşımı, devrenin ilk aşaması olan hammaddelerin, erzakların, yakıtın ve diğer üretim araçlarının satın alınması için değerin parasal biçimde ilerlemesiyle başlar. Sonuç olarak nakit, dolaşım alanından üretim alanına geçişi ifade eden envanter şeklini alır. Bu durumda, değer harcanmaz, ancak ilerletilir, çünkü devrenin tamamlanmasından sonra iade edilir. Birinci aşamanın tamamlanması, meta dolaşımını kesintiye uğratır, ancak dolaşımı kesintiye uğratmaz.

Devrenin ikinci aşaması, işgücünün üretim araçlarının üretken tüketimini gerçekleştirdiği, yaratarak üretim sürecinde gerçekleşir. Yeni ürün aktarılan ve yeni yaratılan değeri taşıyan. Yatırılan değer yeniden biçim değiştirir -üretkenden metaya.

Dolaşımın üçüncü aşaması, bitmiş ürünlerin (işler, hizmetler) satışı ve fonların alınmasıdır. Bu aşamada işletme sermayesi yeniden üretim alanından dolaşım alanına geçer. Kesintiye uğrayan meta dolaşımı yeniden başlar ve değer, meta biçiminden parasal biçime geçer. Ürünlerin (işler, hizmetler) üretimi ve satışı için harcanan para ile üretilen ürünlerin (işler, hizmetler) satışından elde edilen para miktarı arasındaki fark, işletmenin nakit tasarrufudur.

Bir devreyi tamamlayan işletme sermayesi yenisine girerek sürekli sirkülasyonunu gerçekleştirir. Kesintisiz bir üretim ve dolaşım sürecinin temeli, işletme sermayesinin sürekli hareketidir. Girişim fonlarının dolaşımının bir analizi, yatırılan değerin yalnızca art arda çeşitli biçimler almakla kalmayıp, aynı zamanda belirli bir ölçüde sürekli olarak bu biçimlerde kaldığını gösterir. Başka bir deyişle, devrenin verili her anında yatırılan değer, aynı anda çeşitli kısımlarda para, üretim ve meta biçimindedir.

Girişimlerin fonlarının dolaşımı, ancak para şeklinde belirli bir ileri değer bulunması durumunda gerçekleştirilebilir. Devreye girerken, işlevsel biçimlerini sürekli değiştirerek artık onu terk etmez. Parasal biçimde belirtilen değer, işletmenin dönen varlıklarını temsil eder.

Dönen varlıklar her şeyden önce bir maliyet kategorisi olarak hareket eder. Kelimenin tam anlamıyla, bitmiş ürünler üretmek için kullanılamayacakları için maddi değerler değildirler. Parasal biçimde değer olan, zaten dolaşım sürecinde olan işletme sermayesi, stoklar, devam eden işler, bitmiş ürünler biçimini alır. Envanter kalemlerinden farklı olarak, işletme sermayesi harcanmaz, tüketilmez, tüketilmez, ancak bir devrenin bitiminden sonra geri dönen ve bir sonrakine giren avanstır.

İlerleme anı, ekonomik sınırlarının oluşturulmasında önemli bir rol oynadığı için işletme sermayesinin temel ve ayırt edici özelliklerinden biridir. İşletme sermayesini ilerletmek için geçici kriter, üç aylık veya yıllık fon hacmi değil, bir döngü olmalıdır, bundan sonra geri ödenir ve bir sonrakine girer.

İşletme sermayesinin özünün incelenmesi, işletme sermayesi ve dolaşım fonlarının değerlendirilmesini içerir. İşletme sermayesi, işletme sermayesi ve dolaşım fonları birlik ve iç içelik içinde var olur, ancak aralarında aşağıdakilere kadar uzanan önemli farklılıklar vardır. İşletme sermayesi, işletmenin tüm aşamalarında sürekli olarak bulunurken, işletme sermayesi üretim sürecinden geçerek yeni hammadde, yakıt, temel ve yardımcı malzeme partileri ile değiştirilir. İşletme sermayesinin bir parçası olan stoklar, üretim sürecine girer, bitmiş ürünlere dönüşür ve işletmeden ayrılır. İşletme sermayesi, üretim sürecinde tamamen tüketilir ve değeri bitmiş ürüne aktarılır. Yıllık toplamları, her devre sırasında yeni bir emek nesnesi partisinin ve ekonomide kalanların kapalı bir devre oluşturarak işlenmesini veya tüketilmesini sağlayan işletme sermayesi miktarından onlarca kat daha fazla olabilir.

Döner sermayeler, döner sermayeler aracılığıyla dolaylı olarak yeni değer ve işletme sermayesi yaratılmasına doğrudan dahil olurlar.

Dolaşım sürecinde işletme sermayesi, değerini işletme sermayesinde somutlaştırır ve bu nedenle, ikincisi aracılığıyla üretim sürecinde işlev görür ve üretim maliyetlerinin oluşumuna katılır.

İşletme sermayesi, yeni bir ürünün yaratılmasına doğrudan ve doğrudan katılmış olsaydı, kademeli olarak azalır ve döngü sona erdiğinde ortadan kaybolmaları gerekirdi.

Kullanım değerini temsil eden döner sermayeler tek bir biçimde hareket eder - üretken. Dolaşımdaki varlıklar, belirtildiği gibi, yalnızca sürekli olarak çeşitli biçimler almakla kalmaz, aynı zamanda belirli kısımlarda sürekli olarak bu biçimlerde kalır.

Bu koşullar, işletme sermayesi devri ile işletme sermayesi arasında ayrım yapmak için nesnel bir ihtiyaç yaratır.

İşletme sermayesinin dolaşım aşamasında işlevsel bir şekli olan döner sermaye ile işletme sermayesinin karşılaştırılması aşağıdaki sonuçlara yol açmaktadır. İşletmelerin fonlarının dolaşımı, ürünlerin (işlerin, hizmetlerin) satılması süreciyle sona erer. Bu sürecin normal bir şekilde işleyebilmesi için sabit ve döner fonların yanı sıra dolaşım fonlarının da olması gerekir.

Dolaşım fonlarının cirosu, dolaşımdaki üretim varlıklarının cirosu ile ayrılmaz bir şekilde bağlantılıdır ve onun devamı ve tamamlanmasıdır. Bir devre yapılırken, bu fonlar iç içe geçerek genel bir dolaşım oluşturur; bu süreçte, emek ürününe aktarılan dolaşımdaki fonların değeri, üretim alanından dolaşım alanına geçer; dolaşım alanından üretim alanına - yatırılan değer miktarında dolaşım fonları. Farklı fonksiyonel formlardan geçerek ve orijinal parasal forma geri dönerek, gelişmiş fonların tek bir devri bu şekilde gerçekleştirilir. Dönen işletme sermayesi, işletme sermayesi olarak işlev gördükleri üretim alanından, dolaşım fonu olarak işlev gördükleri dolaşım alanına geçer.

İşletme sermayesinin, yaratılan işletme sermayesi stoklarına ve dolaşım fonlarına yatırılan fonlar olarak tanımlanması, bu kategorinin tam ekonomik içeriğini ortaya çıkarmaz. Belli bir miktar para kaynağının avansı ile birlikte, üretim sürecinde yaratılan artı-ürün değerinin bu stoklara ilerleme sürecinin gerçekleştiğini hesaba katmaz. Bu nedenle, kârlı işletmeler için, fonların dolaşımının tamamlanmasından sonra, yatırılan işletme sermayesi miktarı, alınan kârın belirli bir miktarı kadar artar. Kâr getirmeyen işletmeler için, fonların dolaşımı sonunda yatırılan işletme sermayesi miktarı, oluşan zararlar nedeniyle azalır. İşletme sermayesi genellikle nakit ile tanımlanır. Bu arada, gerçek anlamda onlara para demek imkansızdır. Üretim ve dolaşımda kullanılan fonlar para ile özdeşleştirilmemelidir. Toplam değer, para biçiminde yatırılır ve üretim ve dolaşım sürecinden geçtikten sonra yeniden bu biçimi alır. Nakit, fonların hareketinde bir aracıdır. Para olarak ifade edilen toplam değer, yalnızca zaman zaman ve parçalar halinde gerçek paraya dönüşür.

Dolayısıyla, işletme sermayesi, üretim programının işletme tarafından uygulanmasını ve ödemelerin zamanında yapılmasını sağlamak için işletme sermayesi ve dolaşım fonlarının gerekli minimum miktarda sistematik olarak oluşturulması ve kullanılması için nakit olarak yatırılan bir değerdir.

İşletmenin dönen varlıkları iki işlevi yerine getirir: üretim ve yerleşim. yerine getirme üretim fonksiyonu, dönen varlıklar, dönen üretim varlıklarına doğru ilerleyerek, üretim sürecinin devamlılığını sağlamakta ve değerlerini imal edilen ürüne aktarmaktadır. Üretimin tamamlanmasının ardından, işletme sermayesi, dolaşımın tamamlanması ve işletme sermayesinin bir meta biçiminden parasal bir biçime dönüştürülmesinden oluşan ikinci bir işlevi yerine getirdikleri dolaşım fonları biçiminde dolaşım alanına girer.

İşletmenin ritmi, tutarlılığı ve yüksek performansı büyük ölçüde işletme sermayesinin mevcudiyetine bağlıdır. Stok alımı için fon eksikliği, üretimin azalmasına, üretim programının yerine getirilmemesine yol açabilir. Fonların gerçek ihtiyacı aşan rezervlere aşırı yönlendirilmesi, kaynakların etkisizleşmesine, verimsiz kullanımına yol açar.

İşletme sermayesi hem maddi hem de parasal kaynakları içerdiğinden, yalnızca maddi üretim süreci değil, aynı zamanda işletmenin finansal istikrarı da bunların organizasyonuna ve kullanım verimliliğine bağlıdır.

İyi çalışmalarınızı bilgi bankasına göndermek basittir. Aşağıdaki formu kullanın

Bilgi tabanını çalışmalarında ve işlerinde kullanan öğrenciler, lisansüstü öğrenciler, genç bilim adamları size çok minnettar olacaklar.

http://www.allbest.ru/ adresinde barındırılmaktadır

giriiş

1. Teorik kısım

1.1 İşletmenin işletme sermayesinin tanımı, bileşimi ve yapısı

1.2 İşletme sermayesinin rasyonel kullanımı

1.3 İşletme sermayesi yönetimi

2. Analitik kısım

2.1 İşletmenin gelişim tarihi ve yönetim organizasyon yapısı

2.2 İşletmenin ekonomik performansının değerlendirilmesi

Çözüm

Kaynakça

giriiş

İşletme sermayesi muhasebesinin metodolojisi ve organizasyonu ile ilgili sorular tüm dünyada aktif olarak tartışılmaktadır. İşletme sermayesinin günümüzde Rus muhasebe metodolojisinin en sorunlu konularından biri olduğunu rahatlıkla söyleyebiliriz.

Şu anda, işletmenin işletme sermayesinin rolü, işletmelerin mülkiyetinde giderek artmaktadır. Bunun nedeni, bazı işletmelerin diğerleri tarafından emilmesi dalgası, teknolojik değişikliklerin hızı ve ölçeği, bilgi teknolojisinin yayılması, Rus finans piyasasının karmaşıklığı ve entegrasyonudur.

Açık piyasa ekonomisinde, gelir getirebilecek her şey ekonomik ciroya dahil edilir. Nihayetinde, bu yaklaşım toplumsal üretimin etkinliğinin artmasına katkıda bulunur.

Faaliyetine başlayan her işletmenin belirli bir işletme sermayesine sahip olması gerekir. İşletmelerin işletme sermayesi, parasal ve maddi kaynaklardaki üretim ihtiyaçlarını karşılamak, yerleşimlerin zamanında ve eksiksiz olmasını sağlamak ve işletme sermayesi kullanımının etkinliğini artırmak için dolaşımın tüm aşamalarında sürekli hareketlerini sağlayacak şekilde tasarlanmıştır. .

İşletme sermayesinin rolü, çeşitli ekonomik ilişkilerde etkin kullanımı her zaman önemlidir. Bunun nedeni, herhangi bir işletme için ana kâr kaynağının, işletme sermayesinin becerikli, makul ve oldukça eksiksiz kullanımı olmasıdır. İnsan emeği, çeşitli üretim ve pazarlama seviyelerinde gelişmiş yönetim ile birlikte, işletme sermayesinin kullanımında maksimum verimlilik elde edilir.

İşletme sermayesi yönetiminin etkinliğinin artırılması, tamamen tükenmemiş ve uygulanması için finansal kaynakların çekilmesini gerektirmeyen ve büyük miktarlarda paranın serbest kalmasını sağlayan bir araçtır.

İşletme sermayesinin en verimli ve rasyonel yönetimi sorunu, bu konunun çalışmasına sistematik bir yaklaşımla ulaşılan işletmeler için giderek daha önemli hale geliyor.

Bir işletme, kendisinin ve diğer kişilerin işletme sermayesinin etkin yönetimi durumunda rasyonel sonuçlara ulaşabilir. ekonomik durum likidite ve karlılık açısından dengelidir.

Dolayısıyla, işletme sermayesi (yani işletme sermayesi, mobil varlıklar, dönen varlıklar), bir yıl veya bir üretim döngüsü boyunca ciro (... para - fonlar - para ...) yapan fonlardır; iki bölümden oluşur; sabit ve değişken işletme sermayesi.

Kalıcı işletme sermayesi (veya dönen varlıkların sistem kısmı), dönen varlıkların, tüm işletme döngüsü boyunca nispeten sabit olan ihtiyacı olan kısmıdır.

Değişken işletme sermayesi (veya dönen varlıkların değişen bir kısmı), yalnızca işletme döngüsünün en yoğun anlarında ihtiyaç duyulan dönen varlıkların bir parçasıdır.

Bu çalışma üzerinde çalışırken, kendim için beklenmedik bir şekilde, işletme sermayesini ve dolayısıyla işletmenin faaliyetlerini etkileyen birçok kriter, gösterge ve çeşitli kaynakları ortaya çıkardım.

Bu çalışmanın amacı, bir işletmenin işletme sermayesinin ne olduğunu anlamak, yapılarını ve kompozisyonlarını, işletme faaliyetlerindeki önemini, kullanım göstergelerini, verimli kullanımı artırma yöntemlerini dikkate almaktır.

1 . teorik kısım

1.1 İşletmenin işletme sermayesinin tanımı, bileşimi ve yapısı

İşletme sermayesi, işletme sermayesi ve dolaşım fonlarının değer biçiminde bir kombinasyonu olan işletmenin mülkiyetinin bir parçasıdır. Bunlar, işletmelerin depolarda ve üretimde envanter oluşturmak, tedarikçilerle anlaşmak, bütçe, maaş ödemek vb. için ihtiyaç duyduğu fonlardır.

İşletme sermayesinin bileşimi altında, işletme sermayesini oluşturan unsurların toplamını anlayın. İşletme sermayesinin işletme sermayesi ve dolaşım fonlarına bölünmesi, üretim ve satış alanlarında kullanım ve dağıtım özelliklerine göre belirlenir.

Kesintisiz bir süreç sağlamak için, ana üretim varlıklarının yanı sıra, emek nesnelerine ve malzeme kaynaklarına ihtiyaç vardır. Emek nesneleri, emek araçlarıyla birlikte emek ürününün, kullanım değerinin ve değer oluşumuna katılır. Dönen üretim varlıklarının (emek nesneleri) maddi unsurlarının devri, emek süreci ve ana üretim varlıkları ile organik olarak bağlantılıdır.

"Öz", "amaç" ve "bir işletmenin işletme sermayesi ve işletme sermayesinin bileşimi" kavramları aynı değildir. İşletme sermayesi, üretim maliyetinin ana kısmı olan üretim sürecinin zorunlu bir unsurudur. Çıktı birimi başına hammadde, malzeme, yakıt ve enerji tüketimi ne kadar düşükse, bunların çıkarılması ve üretimi için harcanan emek o kadar ekonomik olarak harcanır, ürün o kadar ucuza harcanır. Yeterli işletme sermayesine sahip bir işletmenin varlığı, piyasa ekonomisinde normal işleyişi için gerekli önkoşulları oluşturur.

Sanayi işletmelerinin ve kuruluşlarının dolaşımdaki üretim varlıkları, maddi unsurları her üretim döngüsünde emek sürecinde harcanan ve değerleri tamamen ve anında emek ürününe aktarılan üretim araçlarının (üretim varlıkları) bir kısmını içerir. .

Emek sürecinde dolaşımdaki varlıkların maddi unsurları, doğal formlarında ve fiziko-kimyasal özelliklerinde değişikliklere uğrar. Üretimde tüketildikçe kullanım değerlerini kaybederler. Yeni kullanım değeri, hizmet ömrü bir yıldan az olan emek aletleri de dahil olmak üzere, bunlardan işlenen ürünler biçiminde ortaya çıkar.

İşletmelerin döner üretim varlıkları üç bölümden oluşmaktadır:

üretim stokları;

Devam eden işler ve kendi üretimimiz olan yarı mamuller;

Ertelenmiş giderler.

Endüstriyel stoklar, üretim sürecine başlamak için hazırlanmış emek nesneleridir; hammaddeler, temel ve yardımcı maddeler, yakıt, yakıt, satın alınan yarı mamul ve aksamlar, kaplar ve ambalaj malzemeleri, sabit kıymetlerin tamiri için yedek parçalardan oluşmaktadır.

Devam eden iş ve kendi üretiminin yarı mamul ürünleri, üretim sürecine giren emek nesneleridir: malzemeler, parçalar, montajlar ve işleme veya montaj sürecinde olan ürünler ve ayrıca kendi yarı mamul ürünleri üretim, teşebbüsün aynı amacına yönelik üretim ile tamamen tamamlanmamış ve aynı üretimin diğer amaçlarına yönelik daha fazla işlemeye tabi tutulmuştur.

Ertelenmiş giderler, belirli bir dönemde (çeyrek, yıl) üretilen, ancak gelecek dönemin ürünlerine atfedilen (örneğin, tasarım ve geliştirme maliyetleri) yeni ürünlerin hazırlanması ve geliştirilmesi maliyetleri dahil olmak üzere işletme sermayesinin maddi olmayan unsurlarıdır. yeni ürün türleri, ekipmanın yeniden düzenlenmesi vb. için teknoloji).

Dolaşımdaki üretim varlıkları, dolaşım alanına hizmet eden dolaşım fonlarıyla da ilişkilidir. Dolaşım fonları, depolardaki mamul ürünleri, yoldaki malları, nakit paraları ve ürün tüketicileri ile özellikle alacak hesaplarındaki hesaplaşmalardaki fonları içerir.

İşletme sermayesinin bireysel unsurları arasındaki yüzde olarak ifade edilen orana, işletme sermayesinin yapısı denir. İşletmelerin işletme sermayesi yapılarındaki farklılık, özellikle üretim sürecinin organizasyonunun özellikleri, tedarik ve pazarlama koşulları, tedarikçilerin ve tüketicilerin konumu ve maddi kaynakların tasarrufu gibi birçok faktör tarafından belirlenir. Bunu yapmak için, ürünlerin depolanması ve nakliyesi ile ilgili kurallara sıkı bir şekilde uyulmasını sağlamak, yakıtı, hammaddeleri, üretim sürecinde daha fazla işlenmek üzere malzemeleri rasyonel bir şekilde hazırlamak, işçi kolektiflerinin iş kalitesi konularına olan ilgisini artırmak gerekir. ve üretilen ürünler ve üretim maliyetlerinin yapısı.

İşletme sermayesinin yapısı sektörel bağlantıya bağlıdır:

Sanayide bunlar ticaret ve maddi varlıklar, enerji ve yakıt;

Ticarette - mamul mallar;

Hizmet sektöründe - araçlar, bileşenler vb.

Sanayi işletmelerinin işletme sermayesinin en büyük kısmı stoklardır. Payları %75-87'dir.

Stok kalemlerinde işletme sermayesinin yapısı, farklı işletmeler için farklıdır. Stokların en yüksek oranı hafif sanayi işletmelerindedir (hammaddeler ve yarı mamul ürünler baskındır - %70). Kimya endüstrisinde giderlerin payı yüksektir -% 9. Makine mühendisliğinde, bir bütün olarak endüstri ile karşılaştırıldığında, stokların payı daha düşüktür ve devam eden işler ve kendi imalatımız olan yarı mamul ürünler daha yüksektir. Bunun nedeni, makine mühendisliğinde üretim döngüsünün endüstri ortalamasından daha dikkatli olmasıdır. Aynı nedenle ağır, enerji ve ulaştırma mühendisliği işletmelerinde tamamlanmış üretimin payı otomotiv ve traktör endüstrilerine göre çok daha yüksektir.

Farklı işletmelerdeki hammadde ve malzemelerin üretim stoklarındaki işletme sermayesi miktarları da ürünlerinin teknik ve ekonomik özelliklerinden dolayı farklıdır.

Çeşitli işletme ve kuruluşların işletme sermayesi yapısında ortak olan, üretim alanına yatırılan fonların baskınlığıdır. Tüm işletme sermayesinin %70'inden fazlasını oluştururlar.

Döner sermaye yapısı. Oluşum kaynaklarına göre, işletme sermayesi öz sermayeye bölünür ve ödünç alınır.

Kendi işletme sermayesi - bunlar, sürekli olarak işletmenin emrinde olan ve kendi kaynakları (kar vb.) Pahasına oluşan fonlardır. Hareket sürecinde, kendi işletme sermayesi, aslında kendilerinin bir parçası olan, örneğin ücretler için avans verilen, ancak geçici olarak ücretsiz (bir kerelik ücretlerin ödenmesi nedeniyle) ve diğerleri ile değiştirilebilir. Bu fonlara, kendi veya istikrarlı yükümlülüklere eşdeğer denir.

Ödünç alınan işletme sermayesi - banka kredileri, borç hesapları (ticari kredi) ve diğer yükümlülükler.

Varlıkların ve yükümlülüklerin oranına bağlı olarak, dönen varlıkları finanse etmek için dört tür strateji vardır: ideal, muhafazakar, agresif ve uzlaşmacı.

Gerçek hayatta herhangi bir stratejiyi en saf haliyle takip etmek neredeyse imkansızdır. Optimal bir envanter yönetimi politikası geliştirirken, aşağıdakiler dikkate alınır:

Bir siparişin verildiği stok seviyesi;

İzin verilen minimum stok seviyesi (emniyet stoğu).

Optimum envanter yönetimi için yapmanız gerekenler:

Planlanan dönem için toplam ham madde ihtiyacını değerlendirin;

Siparişin en uygun partisini ve hammadde sipariş etme anını periyodik olarak belirtin;

Hammadde siparişi maliyetlerini ve depolama maliyetlerini periyodik olarak netleştirin ve karşılaştırın;

Envanter saklama koşullarını düzenli olarak izleyin;

İyi bir muhasebe sistemi var.

Envanter analizi için ciro göstergeleri ve katı bir şekilde belirlenmiş faktör modelleri kullanılmaktadır. Devam eden işin optimum yönetimi, aşağıdaki faktörlerin dikkate alınmasını içerir:

Devam eden işin boyutu, üretimin özelliklerine ve hacimlerine bağlıdır;

Sürekli olarak tekrar eden bir üretim süreci koşulları altında, devam eden işi değerlendirmek için standart devir hızları kullanılabilir;

Devam eden işin maliyeti üç bileşenden oluşur: a) doğrudan hammadde ve malzeme maliyetleri; b) canlı emeğin maliyeti; c) genel giderlerin bir kısmı.

Bitmiş ürünün optimum yönetimi, aşağıdaki faktörlerin dikkate alınmasını içerir:

Üretim döngüsü tamamlandıkça artan bitmiş ürün hacmi;

Acele talep için fırsatlar;

Mevsimsel dalgalanmalar;

Bayat ve yavaş hareket eden malların hacmi.

Envantere yatırım yapmak her zaman iki tür riskle ilişkilendirilir: a) fiyat değişiklikleri; b) ahlaki ve fiziksel eskime.

Tam zamanında teslimat sistemi şu durumlarda etkili olabilir:

İyi bir bilgi sistemi var;

Tedarikçiler iyi kalite kontrol ve dağıtım sistemlerine sahiptir;

Şirkette iyi işleyen bir envanter yönetim sistemi vardır.

Etkili bir ilişki sistemi şunları içerir:

Kredinin verilebileceği müşterilerin kalitatif seçimi;

Optimal kredi koşullarının belirlenmesi;

Talepte bulunmak için net bir prosedür;

Müşterilerin sözleşme şartlarını nasıl yerine getirdiklerini izlemek.

Etkili bir yönetim sistemi şu anlama gelir:

Borçluların ürün türü, borç miktarı, vade vb. bazında düzenli olarak izlenmesi;

İşin tamamlanma anları, ürünlerin sevkiyatı, ödeme belgelerinin sunulması arasındaki zaman aralıklarının en aza indirilmesi;

Ödeme belgelerinin uygun adreslere gönderilmesi;

Ödeme koşulları için müşteri taleplerinin doğru bir şekilde değerlendirilmesi;

Faturaları ödemek ve ödemeleri almak için net bir prosedür.

Borç yönetiminin altın kuralı, mevcut iş ilişkilerinden ödün vermeden borcun vadesini mümkün olduğunca uzatmak.

Nakit ve nakit benzerlerinin önemi üç neden tarafından belirlenir: rutin (mevcut faaliyetler için nakit desteği ihtiyacı), önlem (öngörülemeyen ödemeleri geri ödeme ihtiyacı), spekülatiflik (öngörülemeyen karlı bir projeye katılma olasılığı).

Etkili nakit yönetimi, bankalarla ilişkiler sistemiyle yakından bağlantılıdır.

Nakit akışı analizi, cari, yatırım, finansal faaliyetler ve diğer işlemler sonucunda nakit akışının dengesini belirlemenizi sağlar.

Nakit akışı tahmini, ana faktörlerin bir değerlendirmesiyle ilişkilidir: kuruluşun hacmi, nakit gelir payı, ödenecek alacakların miktarı, nakit maliyetlerin miktarı vb.

Bir organizasyonun finansmanı ile ilgili üç unsur vardır:

1) varlık ciro seviyesi, yani devir sayısı arttıkça gelir de artar;

2) devir süresi, yani süre ne kadar kısa olursa, gelir o kadar düşük olur;

3) likiditeye göre varlık yapısı:

a) kesinlikle likit - nakit (en az %20);

b) orta likit - menkul kıymetler ve bitmiş ürünler;

c) düşük likit - duran varlıklar, duran varlıklar ve maddi olmayan duran varlıklar.

1.2 İşletme sermayesinin rasyonel kullanımı

İşletmenin verimli çalışması, minimum maliyetle maksimum sonuçların elde edilmesidir. Maliyetlerin en aza indirilmesi, öncelikle işletme sermayesinin oluşumu için kaynakların yapısının optimize edilmesiyle sağlanır, yani. kendi, kredi ve ödünç alınan kaynakların makul bir kombinasyonu.

İşletme sermayesinin yapısı bir dizi faktörden etkilenir: üretilen ürünlerin doğası, lojistiğin özellikleri, tüketim oranlarının ilerlemesi, envanter standartları ve devam eden işler, ürün üretim döngüsünün süresi, vb.

İşletmenin modern koşullarda ana görevlerinden biri, kaynak tasarrufu ilkesine kararlı bir şekilde uyularak üretimin yoğunlaştırılmasıdır.

Ekonomi rejimini sağlamaya yönelik genel önlemler sisteminde, ana yer, çıktı birimi başına hammadde, malzeme, yakıt maliyetindeki azalmayı anlamanın geleneksel olduğu, emek nesnelerinin ekonomisi tarafından işgal edilir. tabii ki ürünün kalitesine, güvenilirliğine ve dayanıklılığına herhangi bir zarar vermeden.

1.3 İşletme sermayesi yönetimi

İşletmenin işletme sermayesi sürekli hareket halindedir ve bir devre oluşturur. Dolaşım alanından üretim alanına geçerler ve sonra üretim alanından yeniden dolaşım alanına geçerler, vb. Fonların dolaşımı, işletmenin üretim için gerekli olan maddi kaynakları ve diğer unsurları ödediği andan itibaren başlar ve bu maliyetlerin ürünlerin satışından elde edilen gelirler şeklinde geri verilmesiyle sona erer. Daha sonra fonlar, işletme tarafından maddi kaynakları satın almak ve bunları üretime sokmak için tekrar kullanılır.

İşletme sermayesinin tam bir döngü oluşturduğu süre, yani. üretim dönemi ile dolaşım süresinin geçtiği döneme, işletme sermayesinin devir süresi denir. Bu gösterge, işletmedeki fonların ortalama hareket hızını karakterize eder. Belirli ürün türlerinin fiili üretim ve satış dönemi ile çakışmayacaktır.

İşletme sermayesi yönetimi, üretim sürecinin sürekliliğini ve işletme sermayesi en az olan ürünlerin satışının sağlanmasından oluşur. Bu, işletmenin işletme sermayesinin dolaşımın tüm aşamalarına uygun biçimde ve minimum ancak yeterli miktarda dağıtılması gerektiği anlamına gelir. İşletme sermayesi her an dolaşımın üç aşamasında da aynı anda bulunur ve nakit, malzeme, devam eden iş, bitmiş ürün şeklinde hareket eder.

Mevcut varlık yönetimi politikası, mevcut varlıkların gerekli hacminin ve bileşiminin oluşturulması, finansman kaynaklarının yapısının rasyonalizasyonu ve optimizasyonundan oluşan işletmenin genel finansal stratejisinin bir parçasıdır.

İşletmenin mevcut varlık yönetimi politikası aşağıdaki ana aşamalara göre geliştirilmektedir.

1. İşletmenin önceki dönemdeki dönen varlıklarının analizi.

Analizin ilk aşamasında, işletme tarafından kullanılan toplam dönen varlık hacminin dinamikleri dikkate alınır - ürünlerin hacmindeki ve satışındaki değişim oranına ve ortalama tutara kıyasla ortalama tutarlarındaki değişim oranı tüm varlıkların, işletmenin toplam varlıklarındaki dönen varlıkların payının dinamikleri.

Analizin ikinci aşamasında, işletmenin dönen varlıklarının kompozisyonunun dinamikleri ana türleri bağlamında ele alınır: hammadde, malzeme ve yarı mamul stokları; bitmiş ürün stokları; alacak hesapları; parasal varlıkların bakiyeleri; her bir dönen varlık türündeki değişim oranı, ürünlerin üretim ve satış hacmindeki değişim oranı ile karşılaştırılarak hesaplanır ve incelenir; ana dönen varlık türlerinin toplam tutarlarındaki payının dinamikleri dikkate alınır. İşletmenin işletme sermayesinin bileşiminin bireysel türlerine göre analizi, likidite düzeylerini değerlendirmemizi sağlar.

Analizin üçüncü aşamasında, belirli dönen varlık türlerinin cirosu ve bunların toplam tutarı göstergeler kullanılarak incelenir - ciro oranı ve dönen varlıkların devir süresi; işletmenin işletme, üretim ve finansal döngülerinin toplam süresi ve yapısı belirlenir; Bu döngülerin uzunluğunu belirleyen ana faktörleri keşfetmek.

Analizin dördüncü aşamasında, dönen varlıkların karlılığı, bazı faktörleri incelenerek belirlenir. Analiz sürecinde, dönen varlıkların karlılık oranının yanı sıra bu tür varlıklar için şu şekilde olan DuPont modeli kullanılır:

Roa \u003d Rpp * Ooa,

nerede Roa - dönen varlıkların karlılığı;

Ррп - ürün satışlarının karlılığı;

Ooa - mevcut varlıkların cirosu.

Analizin beşinci aşamasında, dönen varlıkların ana finansman kaynaklarının bileşimi, miktarlarının dinamikleri ve bu varlıklara yatırılan toplam finansal kaynakların toplam hacmindeki payı dikkate alınır; dönen varlıkların finansman kaynaklarının yapısından kaynaklanan finansal risk düzeyi belirlenir.

Analizin sonuçları, işletmedeki dönen varlıkların yönetimindeki genel verimlilik düzeyini belirlemeyi ve önümüzdeki dönemde iyileştirilmesi için ana yönleri belirlemeyi mümkün kılar.

2. İşletmenin dönen varlıklarının oluşumuna yönelik temel yaklaşımların tanımı. Bu ilkeler genel ideolojiyi yansıtır. finansal Yönetim karlılık düzeyi ve finansal faaliyet riskinin kabul edilebilir bir oranı açısından bir işletme tarafından, bunların oluşturulması için bir politika seçimine katkıda bulunur.

Finansal yönetim teorisi, bir işletmenin mevcut varlıklarının oluşumuna yönelik üç temel yaklaşımı dikkate alır: muhafazakar, ılımlı ve agresif.

Muhafazakar bir yaklaşım, yalnızca ekonomik faaliyetlerin uygulanması için her türlü dönen varlığa olan mevcut ihtiyacın tam olarak karşılanmasını sağlamakla kalmaz, aynı zamanda hammadde ve malzeme temininde zorluklar, iç üretim koşullarının bozulması durumunda artan rezervlerin oluşturulmasını sağlar. , alacakların tahsilinde gecikmeler, alıcılardan artan talep vb. Bu yaklaşım, operasyonel ve finansal risklerin en aza indirilmesini garanti eder, ancak dönen varlıkların - ciro ve karlılık - kullanım verimliliğini olumsuz etkiler.

Ilımlı bir yaklaşım, her tür dönen varlık için mevcut ihtiyacın tam olarak karşılanmasını, işletmenin faaliyetlerinde tipik başarısızlıklar olması durumunda normal sigorta rezervlerinin oluşturulmasını amaçlamaktadır. Bu yaklaşımla, risk seviyeleri ile finansal kaynakların kullanım etkinliği arasındaki ortalama gerçek ekonomik koşullar oranı elde edilir.

Agresif yaklaşım, belirli dönen varlık türleri için her türlü sigorta rezervini en aza indirmektir. İşletme faaliyetleri sırasında arıza olmaması durumunda, dönen varlıkların oluşumuna yönelik bu yaklaşım, kullanımlarında en yüksek düzeyde verimliliği sağlar, ancak iç ve dış faktörlerin etkisiyle meydana gelen herhangi bir arıza, önemli mali kayıplara yol açar. üretim ve satışlarda azalma.

Bir işletmenin dönen varlıklarının oluşumuna yönelik seçilmiş temel yaklaşımlar, kullanımlarının verimlilik düzeylerinin ve risklerinin çeşitli oranlarını yansıtır ve işletme faaliyetlerinin hacmine göre bu varlıkların miktarını ve seviyesini belirler.

Görüldüğü gibi, bir işletmenin dönen varlıklarının oluşumuna yönelik alternatif yaklaşımlarla, bunların miktarı ve düzeyi, işletme faaliyetlerinin hacmine göre geniş bir yelpazede değişmektedir.

3. Mevcut varlıkların hacminin optimizasyonu. Bu tür bir optimizasyon, kullanımlarının etkinliği ile risk arasında belirli bir düzeyde korelasyon sağlayarak, mevcut varlıkların oluşumu için kabul edilen politika türünden ilerlemelidir. Dönen varlıkların hacmini optimize etme süreci üç ana aşamadan oluşur.

İlk aşamada, önceki dönemde dönen varlıkların analizinin sonuçları dikkate alınarak, işletmenin işletme, üretim ve finansal döngülerinin süresini azaltmaya yönelik bir önlemler sistemi belirlenir. Münferit döngülerin süresinin kısaltılması, üretim ve satış hacimlerinde bir azalmaya yol açmamalıdır.

İkinci aşamada, bu varlıkların belirli türlerinin hacmi ve seviyesi, devir süreleri ve miktarları normalleştirilerek optimize edilir.

Üçüncü aşamada, işletmenin önümüzdeki dönem için dönen varlıklarının toplam hacmi belirlenir:

OAp \u003d ZSp + ZGp + DZp + DAP + Pp,

nerede OAP - önümüzdeki dönemin sonunda dönen varlıkların toplam hacmi;

ZSp - önümüzdeki dönemin sonunda hammadde ve malzeme stoklarının toplamı;

ZGp - yeniden hesaplanan devam eden iş hacmi dikkate alınarak, önümüzdeki dönemin sonunda bitmiş ürün stoklarının miktarı;

DZp - önümüzdeki dönemin sonunda alacakların miktarı;

DAP - önümüzdeki dönemin sonundaki parasal varlıkların miktarı;

Пп - önümüzdeki dönemin sonundaki diğer dönen varlık türlerinin toplamı.

4. Dönen varlıkların sabit ve değişken kısımlarının oranının optimizasyonu. Belirli dönen varlık türlerine olan ihtiyaç ve bir bütün olarak bunların miktarı, işletme faaliyetlerinin mevsimsel özelliklerine bağlı olarak önemli ölçüde değişmektedir. Örneğin, tarımsal sanayi kompleksinin işletmelerinde, hammaddeler yalnızca belirli mevsimlerde satın alınır ve bu, bu dönemde dönen varlıkların artmasına neden olur. Belirli bir sezonda hammadde işleme işletmelerinde ve ardından ürünlerin tek tip satışında, bitmiş ürün stokları şeklinde artan miktarda dönen varlık kaydedilmiştir. Dönen varlıkların büyüklüğündeki dalgalanmalar, şirketin ürünlerine olan talebin mevsimsel özelliklerinden de kaynaklanabilir. Bu bağlamda, dönen varlıkları yönetirken, yıl boyunca maksimum ve minimum gereksinimler arasındaki fark olan mevsimsel veya diğer döngüsel bileşenleri belirlenmelidir.

Dönen varlıkların sabit ve değişken kısımlarının oranını optimize etme süreci birkaç aşamada gerçekleştirilir.

İlk aşamada, ciro günlerinde (veya önceki birkaç yıl için) dönen varlıklar seviyesinin aylık dinamiklerinin analizinin sonuçlarına dayanarak, yıl boyunca ortalama mevsimsel dalganın bir grafiği oluşturulur.

İkinci aşamada ise mevsimsel dalga grafiği sonuçlarına göre dönen varlıkların ortalama seviyelerine göre düzensizlik katsayıları (minimum ve maksimum seviyeler) hesaplanır.

Üçüncü aşamada, dönen varlıkların sabit kısmının miktarı belirlenir:

OApost \u003d OAp * Kmin,

nerede ОАpost - önümüzdeki dönemde dönen varlıkların sabit kısmının toplamı;

OAP - önümüzdeki dönemde dönen varlıkların ortalama miktarı;

Dördüncü aşamada, dönen varlıkların değişken kısmının önümüzdeki dönemde maksimum ve ortalama tutarı belirlenir:

OAp maks = OAp * (Kmax - Kmin);

OAp ortamı \u003d [OAp * (Kmaks - Kmin)] / 2 \u003d (OAp maks - OApost) / 2,

nerede OAP maks - önümüzdeki dönemde dönen varlıkların değişken kısmının maksimum miktarı;

OAP Çarşamba - önümüzdeki dönemde dönen varlıkların değişken kısmının ortalama miktarı;

OApost - önümüzdeki dönemde dönen varlıkların sabit kısmının miktarı;

Kmax - mevcut varlıkların maksimum seviyesinin katsayısı;

Kmin - mevcut varlıkların minimum seviyesinin katsayısı.

Dönen varlıkların sabit ve değişken kısımlarının oranı, cirolarını yönetmek ve belirli fon kaynaklarını seçmek için temel oluşturur.

5. Dönen varlıkların gerekli likiditesini sağlamak. Tüm dönen varlık türleri likit olduğundan (ertelenmiş giderler ve kötü alacaklar hariç), acil likiditelerinin genel seviyesi, işletmenin mevcut finansal yükümlülükler için gerekli ödeme gücünü sağlamalıdır. Bu amaçlar için, gelecek ödeme cirosunun hacmi ve takvimi dikkate alınarak, nakit, yüksek ve orta likit varlıklar şeklindeki dönen varlıkların payı belirlenmelidir.

6. Dönen varlıkların karlılığının arttırılması. Dönen varlıklar, işletmenin faaliyetlerinde kullanıldıklarında belirli bir kâr sağlamalıdır. Belirli dönen varlık türleri, şirkete faiz ve temettü (kısa vadeli finansal yatırımlar) şeklinde doğrudan gelir getirmek için tasarlanmıştır. Geliştirilmekte olan politikanın ayrılmaz bir parçası, kısa vadeli finansal yatırımlardan oluşan bir portföy oluşturmak için geçici olarak serbest kalan parasal varlıkların zorunlu kullanımıdır.

7. Dönen varlıkların kullanım sürecindeki kayıplarının en aza indirilmesinin sağlanması. Her türlü dönen varlık kayıp riskine tabidir. Parasal varlıklar büyük ölçüde enflasyonist kayıp riskine tabidir: kısa vadeli finansal yatırımlar - elverişsiz finansal piyasa koşulları nedeniyle gelirin bir kısmını kaybetme riski ve enflasyondan kaynaklanan kayıp riski; alacaklar - geri ödememe veya zamansız iade riski ve ayrıca enflasyondan kaynaklanan kayıp riski; envanterler - doğal yıpranma vb. nedeniyle kayıp riski. Bu nedenle, mevcut varlık yönetimi politikası, özellikle enflasyonist faktörlerin etkisi altında, varlıklarını kaybetme riskini en aza indirmeyi amaçlamalıdır.

8. Belirli dönen varlık türlerinin finansmanına ilişkin ilkelerin oluşturulması. Sermayenin yapısının oluşumunu ve maliyetini belirleyen varlıkların finansmanına ilişkin genel ilkelere dayanarak, dönen varlıkların belirli türlerinin ve bileşenlerinin finansman ilkelerinin belirlenmesi gerekmektedir. Yöneticilerin mali zihniyetine bağlı olarak, oluşturulan ilkeler, son derece muhafazakardan aşırı agresif olana kadar dönen varlıkların finansmanına yönelik çok çeşitli yaklaşımları belirleyebilir.

9. Dönen varlıkların finansman kaynaklarının optimal yapısının oluşturulması. Cari varlıkların finansmanı için seçilen ilkelere uygun olarak, finansal döngünün bireysel aşamalarının süresini dikkate alarak ve sermaye çekme maliyetini değerlendirerek, büyümeleri için belirli bir finansman kaynağı yapısı seçmek için yaklaşımlar oluşturulmaktadır.

Mevcut varlık yönetimi politikası, işletmede geliştirilen finansal standartlar sistemine yansıtılır. Ana standartlar şunlardır:

İşletmenin kendi dönen varlıklarının standardı;

Ana dönen varlık türlerinin devri ve bir bütün olarak işletme döngüsünün süresi için normlar sistemi;

Dönen varlıkların likidite oranları sistemi;

Dönen varlıkların bireysel finansman kaynaklarının normatif oranı.

Belirli dönen varlık türlerinin kullanım amaçları ve doğası önemli farklılıklar gösterir, bu nedenle büyük miktarda dönen varlığa sahip işletmeler, bireysel türlerini yönetmek için bağımsız bir politika geliştirir, örneğin:

Envanter kalemlerinin stokları;

alacak hesapları;

parasal varlıklar.

Bu dönen varlık grupları için, işletmenin dönen varlıklarını yönetme genel politikasına tabi olan yönetim politikası belirlenir.

Modern koşullarda, işletme sermayesi ihtiyacının doğru belirlenmesi ayrı bir önem taşımaktadır.

Bir işletmenin normal işleyişini organize etmek için gerekli olan, ekonomik olarak gerekçelendirilmiş işletme sermayesi miktarlarını geliştirme sürecine işletme sermayesi tayınlaması denir.

İşletmenin envanter kalemlerinin stokları, fiziki ve parasal olarak stok günleri olarak hesaplanır.

İşletme sermayesi oranı aşağıdaki tutardır:

Nob.s \u003d Npr.z + Nnp + Ngp + Nrbp,

Nerede Npr.z - envanter standardı;

Nnp - devam eden çalışma standardı;

Ngp - standart bitmiş ürün stokları;

Nrbp, ertelenmiş giderler için standarttır.

İşletme sermayesinin etkin kullanımı üç ana gösterge ile karakterize edilir.

Ciro oranı, ürünlerin toptan satış fiyatlarının hacminin işletmedeki ortalama işletme sermayesi dengesine bölünmesiyle belirlenir:

Ko \u003d Rp / CO,

nerede Ko - işletme sermayesinin ciro oranı, ciro;

Rp - satılan ürünlerin hacmi, ovmak;

SO - ortalama işletme sermayesi dengesi, ovmak.

Ciro oranı, işletme sermayesinin belirli bir süre (yıl, çeyrek) için yaptığı ciro sayısını karakterize eder. Devir sayısındaki bir artış, çıktıda 1 ovma artışına yol açar. işletme sermayesi veya aynı üretim hacmi için daha az miktarda işletme sermayesi harcamak gerektiği gerçeğine.

Devir oranının tersi olan işletme sermayesi kullanım faktörü, 1 ovmak için harcanan işletme sermayesi miktarını karakterize eder. satılan ürünler:

Kz \u003d CO / Rp,

Kz, işletme sermayesi kullanım faktörüdür.

Bir cironun gün olarak süresi, periyoddaki gün sayısının Ko ciro oranına bölünmesiyle bulunur:

D, dönemdeki gün sayısıdır (360, 90).

İşletme sermayesinin dolaşım süresi ne kadar kısaysa veya satılan aynı hacimde ürünle yaptıkları devre sayısı ne kadar fazlaysa, o kadar az işletme sermayesi gerekir ve işletme sermayesi ne kadar hızlı bir devre yaparsa o kadar verimli kullanılır. .

İşletme sermayesinin devrini hızlandırma etkisi, kullanımdaki iyileştirme nedeniyle serbest bırakmada (bunlara olan ihtiyacı azaltmada) ifade edilir. İşletme sermayesinin mutlak ve göreli serbest bırakılması vardır.

Mutlak serbest bırakma, işletme sermayesi ihtiyacında doğrudan bir azalmayı yansıtır.

Nispi serbest bırakma, hem işletme sermayesindeki hem de satılan ürünlerin hacmindeki değişimi yansıtır. Bunu belirlemek için, raporlama yılı için işletme sermayesi ihtiyacını, bu dönem için ürün satışı için fiili ciroya ve bir önceki yıl için gün cinsinden ciroya göre hesaplamanız gerekir. Fark, serbest bırakılan fon miktarını verir.

İşletme sermayesinin verimli kullanımı, işletmenin normal işleyişini sağlamada, üretimin karlılık düzeyini artırmada önemli bir rol oynar. Ne yazık ki, şu anda birçok işletmenin sahip olduğu kendi mali kaynakları, yalnızca genişletilmiş değil, aynı zamanda basit yeniden üretim sürecini de tam olarak sağlayamıyor. İşletmelerde gerekli mali kaynakların bulunmaması, ödeme disiplininin düşük düzeyde olması karşılıklı ödememe durumlarının ortaya çıkmasına neden olmuştur.

İşletmelerin önemli bir kısmı piyasa ilişkilerine hızlı bir şekilde uyum sağlayamadı, mevcut işletme sermayesini irrasyonel bir şekilde kullanıyor ve finansal rezerv oluşturmuyor. Enflasyon ve ekonomik mevzuatın istikrarsızlığı koşullarında, ödeme yapılmamalarının, tedarikçilerle ödemeleri kasıtlı olarak geciktiren ve dolayısıyla ödeme yükümlülüklerini fiilen azaltan bir dizi teşebbüsün ticari çıkarları alanına girmesi de önemlidir. Rublenin satın alma değeri. işletme sermayesi devir yönetimi

Modern koşullarda, işletmelerin birincil görevi, işletme sermayesi cirosunu hızlandırmaktır. Bu, aşağıdaki yollarla elde edilir.

Envanter oluşturma aşamasında - ekonomik olarak gerekçelendirilmiş rezerv normlarının getirilmesi; hammadde, yarı mamul, bileşen tedarikçilerini tüketicilere yaklaştırmak; doğrudan uzun vadeli bağlantıların yaygın kullanımı; depo lojistik sisteminin yanı sıra malzeme ve ekipman toptan ticaretinin genişletilmesi; depolarda yükleme ve boşaltma işlemlerinin karmaşık mekanizasyonu ve otomasyonu.

Devam eden çalışma aşamasında - bilimsel ve teknolojik ilerlemenin hızlanması (gelişmiş ekipman ve teknolojinin, özellikle atıksız ve düşük atık, robotik kompleksler, döner hatlar, üretimin kimyasallaştırılması); standardizasyon, birleştirme, tipleştirmenin gelişimi; endüstriyel üretimin örgütlenme biçimlerinin iyileştirilmesi, daha ucuz yapısal malzemelerin kullanılması; Hammaddelerin, yakıt ve enerji kaynaklarının ekonomik kullanımı için ekonomik teşvik sisteminin iyileştirilmesi; yüksek talep gören ürünlerin payındaki artış.

Dolaşım aşamasında - ürün tüketicilerinin üreticilerine yaklaşımı; yerleşim sisteminin iyileştirilmesi; doğrudan iletişim yoluyla iyileştirilmiş pazarlama çalışmaları, ürünlerin erken piyasaya sürülmesi, korunan malzemelerden ürünlerin üretilmesi nedeniyle satılan ürün hacmindeki artış; sevk edilen ürünlerin partiler, çeşitler, transit normları, yapılan sözleşmelere sıkı sıkıya bağlı olarak sevkiyatı ile dikkatli ve zamanında seçimi.

İşletme sermayesinin hızlandırılmış devri için en uygun koşullar küçük işletmelerdir.

2 . Analitik kısım

2.1 İşletmenin gelişim tarihi ve yönetim organizasyon yapısı

Limited Şirket "Vostok", faaliyetlerinde 20.03.2008 tarihinde kurucular genel kurulu tarafından onaylanan Tüzük tarafından yönlendirilir. Ana faaliyet konusu perakende ticaret, diğer faaliyetler ise ev hizmetleri ve arenacılıktır.

Şirketin tam kurumsal adı:

Rusça - Limited Şirket "Vostok";

İngilizce - Limited şirket "Vostok"

Şirketin kısaltılmış kurumsal adı:

Rusça - LLC "Vostok";

İngilizce - LLC "Vostok".

Şirketin Yeri: 353730, Rusya Federasyonu, Krasnodar Bölgesi, st. Kanevskaya, st. Gorki, 172.

Şirket aşağıdaki ana faaliyetleri yürütmektedir:

Perakende;

Ev hizmetleri.

LLC "Vostok" küçük bir kuruluştur.

2.2 Ekonomik performansın değerlendirilmesikurumsal faaliyetler

Tablo 2 - İşletmenin temel performans göstergeleri

dizin			Sapma
Maliyet fiyatı
Maliyetin gelir içindeki payı (%)
Brüt kazanç
Satış giderleri
satışlardan elde edilen gelir
Diğer gelir
diğer giderler
Vergi öncesi kar
Net kazanç
İşletim sisteminin ortalama yıllık maliyeti
ObS'nin ortalama yıllık maliyeti
Ortalama personel sayısı
devir süresi
Ciro oranı gözlemleri
Ürün karlılığı (%)
Satış cirosunun karlılığı (%)
sermaye yoğunluğu
varlık getirisi
İşgücü verimliliği

Tabloya göre, 2011 yılı için incelenen işletmedeki gelirin, 2010 yılına göre% 22 olan 1496 bin ruble arttığı görülmektedir. Aynı dönemde üretilen ürünlerin maliyeti de aynı dönemde arttı, büyümesi 1254 bin ruble oldu. (%26). Belki de bu, ürün kalitesindeki bir gelişmeden veya büyük olasılıkla hammadde fiyatındaki artıştan kaynaklanmaktadır. Ancak maliyetin gelir içindeki payı %3 arttı.

Brüt karın bir önceki yıla göre 242 bin ruble arttığını, büyüme oranının% 113 olduğunu belirtmek gerekir.

İdari giderlerin miktarı 199 bin ruble arttı. (%13), ancak bu bile satışlardan elde edilen kar oluşumunu etkilemedi. Sapma, yüzde olarak% 16 olan 43 bin ruble olarak gerçekleşti.

Diğer giderler 2 bin ruble arttı. (%25)

Çalışma döneminde vergi öncesi kar %116 büyüme oranıyla 41 bin ruble arttı. Vergi öncesi kardaki artış, vergi ödemelerinde 25 bin ruble artışa neden oldu. Net kar, %117 büyüme oranıyla 35 bin ruble arttı.

Sabit kıymetlerin ortalama yıllık maliyeti 6 bin ruble azaldı. %96 büyüme oranı ile. Aktif karlılığı ise %26 arttı. Çalışma dönemi için sermaye yoğunluğunun %19 oranında azaldığını da belirtmek gerekir.

Yıllık ortalama işletme sermayesi maliyeti 89,5 bin ruble arttı. %111 büyüme oranı ile işletme sermayesi devir hızının %10 artmasına neden olmuştur. Bu artış, ciro süresinin %0,2 oranında kısalmasına neden olmuş, bu da şirketin işletme sermayesinin kullanım etkinliğinin arttığına işaret eden olumlu bir faktördür.

İşletmenin ekonomik faaliyetinin verimliliği biraz azaldı, bu da sırasıyla% 5,6 ve% 4,4 olan ürün karlılığı ve satış cirosu hesaplanan göstergeleri ile doğrulandı. Bu düşüş kontrollü ve pozitif dinamiklere doğru değişime tabidir.

2011 yılında ortalama personel sayısı 2010 yılına göre 1 bin kişi artarak yüzde olarak %3,3 olarak gerçekleşti.

İşgücü verimliliği dinamiklerinin 2010 yılına göre %18 arttığını da belirtmek gerekir.

Bu nedenle, yapılan analize dayanarak, çalışma dönemindeki işletmenin üretimin karlılığı ile ilgili, olumlu dinamikler ruhu içinde kontrol edilen ve çözülen küçük sorunları olduğu sonucuna varılabilir. Genel olarak, şirket verimli çalışıyor ve gelişme yolunda.

Çözüm

İşletme sermayesi, işletme ekonomisini belirleyen kaynakların toplam miktarı açısından duran varlıklardan sonra ikinci sırada yer almaktadır. İşletme ekonomisinin etkin yönetimi için gereklilikler açısından, işletme sermayesi hacmi, pazarın talep ettiği çeşit ve kalitede ürün üretimi için yeterli ve aynı zamanda minimum düzeyde, artışa yol açmayacak şekilde olmalıdır. fazla stok oluşumu nedeniyle üretim maliyetlerinde.

İşletme sermayesinin verimli kullanımı, işletmenin normal işleyişini sağlamada, üretimin karlılık düzeyini artırmada önemli bir rol oynar. Bu nedenle, işletmenin verimliliğini artırmayı ve mali durumunu güçlendirmeyi amaçlayan önlemler sisteminde, işletme sermayesinin rasyonel kullanımı konuları önemli bir yer tutmaktadır. İşletmelerin çıkarları, üretim ve finansal faaliyetlerinin sonuçları için tam sorumluluk gerektirir. İşletmelerin mali durumu doğrudan işletme sermayesinin durumuna bağlı olduğundan ve maliyetlerin ekonomik faaliyet sonuçlarıyla orantılı olmasını ve maliyetlerin kendi fonlarıyla geri ödenmesini içerdiğinden, işletmeler işletme sermayesinin rasyonel kullanımıyla, yani işletme sermayesinin rasyonel kullanımıyla ilgilenirler. en büyük ekonomik etkiyi elde etmek için hareketlerini mümkün olan en az miktarda organize eder.

İşletme sermayesinin kullanımının etkinliği, her şeyden önce, işletme sermayesinin devri ile karakterize edilir ve şartlı olarak, işletmenin çıkarlarından bağımsız olarak etkileyen dış etkenlere ve iç etkenlere bölünebilen birçok faktöre bağlıdır. işletmenin aktif olarak etkileyebileceği ve etkilemesi gereken.

İşletme sermayesinin devrini hızlandırmak, önemli miktarları serbest bırakmanıza ve böylece ek finansal kaynaklar olmadan üretim hacmini artırmanıza ve serbest bırakılan fonları işletmenin ihtiyaçlarına göre kullanmanıza olanak tanır.

Kaynakça

1. Abryutina M.S. İşletme Ekonomisi: Ders Kitabı. - M.: "İş ve Hizmet" Yayınevi, 2004.

2. Gribov V.D., Gruzinov V.P. İşletme Ekonomisi: Ders Kitabı. Atölye. - 3. baskı, gözden geçirilmiş. ve ek - M.: Finans ve istatistik, 2004.

3. Ionova A.F., Selezneva N.N. Finansal analiz: ders kitabı. - M.: TK Velby, Prospekt Yayınevi, 2006.

4. Kovalev V.V. Finansal Yönetim Kursu: Ders Kitabı. - M.: TK Velby, Prospekt Yayınevi, 2008.

5. Savitskaya G.V. Ekonomik Analiz: Ders Kitabı. - M.: Yeni bilgi, 2004.

6. Sergeev I.V. Kurumsal ekonomi: Öğretici. - M.: Finans ve istatistik, 2004.

7. Şeremet A.D. Ekonomik faaliyetin kapsamlı analizi. - M.: INFRA-M, 2006.

8. İşletmenin ekonomisi: Proc. Ödenek / V.P. Volkov, A.I. Ilyin, V.I. Stankeviç ve diğerleri; toplamın altında ed. A.I. Ilyina, V.P. Volkov. - M.: Yeni bilgi, 2003.

9. Kuruluşun ekonomisi (işletme): Ders Kitabı / Ed. ÜZERİNDE. Safronov. - 2. baskı, gözden geçirilmiş. ve ek - M.: Ekonomist, 2004.

internet kaynakları:

10. Buryakovsky V.V. Mali analiz. / VV Buryakovsky // İşletmelerin finansmanı [Elektronik kaynak]. - Elektron. ders kitabı. - 2010. - 25 Mart. - Erişim modu: http://finansy.buildmix.net.

11. Nepomniachtchi E.G. İşletmenin işletme sermayesi. / ÖRNEĞİN. Nepomniachtchi // Ekonomi ve işletme yönetimi [Elektronik kaynak]: ders notları. - Mart 29 - Erişim modu: http://exsolver.narod.ru.

12. Frolova T.A. İşletme sermayesi analizi / T.A. Frolova // İşletmenin finansal ve ekonomik faaliyetinin analizi ve teşhisi [Elektronik kaynak]. - Elektron. ders kitabı. - Mart 29 - Erişim modu: http://www.aup.ru.

13. Yurkova T.I., Yurkov S.V. Dönen varlıklar. / T.I. Yurkova, SV Yurkov // İşletmenin ekonomisi [Elektronik kaynak]. - Elektron. ders kitabı. - 26 Mart. - Erişim modu: http://econpredpr.narod.ru.

Allbest.ru'da barındırılıyor

Benzer Belgeler

İşletmenin ekonomik faaliyetinin ekonomik özellikleri. Bilançonun likiditesinin analizi, bileşimi, yapısı, işletme sermayesinin karlılığı, ciro göstergeleri. İşletme sermayesi yönetimini iyileştirmek için önlemlerin geliştirilmesi.

tez, 19.04.2013 eklendi


Personel yönetim sistemi. Kuruluşun işgücü kaynakları ve kullanımlarının etkinliği. Sabit üretim varlıklarının bileşimi ve yapısı. İşletme sermayesi kullanımının etkinliği. Çalışan sayısının dinamikleri, kompozisyonları ve yapıları.

dönem ödevi, 24/08/2015 eklendi


İşletmenin işletme sermayesi organizasyonu kavramı, sınıflandırılması ve temelleri. İşletme sermayesini ve kullanımlarının etkinliğini değerlendirmek için göstergeler sistemi. İşletmenin net işletme sermayesini ve mevcut finansal ihtiyaçlarını yönetme yöntemleri.

dönem ödevi, 12/17/2014 eklendi


Bir işletmenin işletme sermayesi: kavramlar, öz, sınıflandırma. İşletmenin dönen varlıklarını finanse etme modelleri. Bir işletmenin işletme sermayesini yönetmenin etkinliğini değerlendirme yöntemleri. "Antares" LLC örneğinde likidite riskleri.

tez, 02/01/2015 eklendi


İşletmenin işletme sermayesinin yapısı ve oluşum kaynakları. SHOAO "Belorechenskoye" örneğinde mali ve operasyonel ihtiyaçların belirlenmesi. İşletme sermayesi kullanımının etkinliği. İşletmenin ticari faaliyet göstergelerinin hesaplanması.

dönem ödevi, 04/28/2013 eklendi


Ekonomik içerik, organizasyonun temelleri ve işletme sermayesi yönetiminde Rus deneyimi. İşletme sermayesi kullanımının etkinliğinin değerlendirilmesi. OAO "Nevskiye Berega"nın genel ekonomik özellikleri. Zararlı üretim faktörlerinin analizi.

tez, 06/06/2012 eklendi


İşletme sermayesinin özellikleri. İşletme sermayesinin sınıflandırılması. İşletmenin mali durumunu istikrara kavuşturmak için acil önlemler. Alacakların, stokların, nakit akışlarının analizi. İşletme sermayesi devri.

testi, 23.09.2012 tarihinde eklendi


"LUKOIL-Permnefteprodukt" LLC örneğinde işletmenin finansal performansını iyileştirmek için işletme sermayesi yönetim sisteminin iyileştirilmesinin geliştirilmesi. Dönen varlıklar ve işletme sermayesi. İşletmenin mali durumunun derecelendirme değerlendirmesi.

tez, 09/07/2010 eklendi


ifşa ekonomik öz ve işletmenin ana üretim varlıklarının değerinin, bunların bileşiminin ve yapısının belirlenmesi. Sabit varlıkların kullanımının temel göstergeleri ve sabit sermaye uygulamasının etkinliğinin değerlendirilmesi. Firmanın geliri ve karı.

dönem ödevi, 07/29/2013 eklendi


İşletme sermayesinin özü, bileşimi, yapısı. Ödeme gücü kavramı, bu göstergeyi değerlendirmek için ana kriterler ve metodoloji. İncelenen işletmede işletme sermayesi yönetimi politikası ve oluşum ilkeleri, optimizasyon yolları.